在3月10日召开的创业板上市委2022年第11次审议会议上，两家IPO企业成功过会，其中，翰博高新材料（合肥）股份有限公司（下称“翰博高新”）是创业板首家过会的转板上市企业。

翰博高新于2015年11月6日在新三板挂牌公开转让，2020年6月30日调入精选层，7月27日在精选层挂牌交易，其创业板上市材料于2021年11月9日受理，11月12日问询，保荐机构为中信建投。

转板上市报告书显示：翰博高新转板上市首日开盘参考价32.9元/股，市盈率27.57倍，总股本12429万股，限售股本数量占比为43.59%，流通股本数量占比为 56.41%。

截至2021年10月29日，翰博高新共有股东8312名，其中公众股东8307名，公众股东持股比例为50.05%，市值44.09亿元。

目前，创业板已受理了两家转板上市企业，除了翰博高新外，另一家企业十堰市泰祥实业股份有限公司尚处于已问询状态。

销售端依赖京东方

翰博高新为半导体显示面板重要零部件背光显示模组一站式综合方案提供商，2013年12月26日成立，主要产品包含背光显示模组、导光板、精密结构件、光学材料等相关零部件。

截至转板上市报告书签署日，王照忠为翰博高新控股股东、实际控制人。王照忠及其一致行动人（配偶史玲、王照忠之姐王立静）合计控制翰博高新49.95%的表决权。

报告期内（2018年~2021年上半年）营业收入为27.60亿元、23.80亿元、24.66亿元、13.29亿元，归属净利润为7627.10万元、1.22亿元、1.53亿元、6872.78万元，扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润为6746.61万元、1.04亿元、1.36亿元和4474.53万元，呈现一定的波动性。

创业板上市委审议会议也关注到了翰博高新的业绩波动，要求其补充披露业绩下滑风险，以及与背光显示模组行业可比公司存在较大差异的原因及合理性。

翰博高新与京东方、群创光电、璨鸿光电、华星光电、创维光电等国内液晶显示面板厂商建立了合作关系。

报告期内，公司前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为95.36%、95.42%、95.58%和94.43%，尤其是向第一大客户京东方的销售占比分别为79.34%、86.97%、87.48%和 85.05%，占比比较集中。

其中，翰博高新生产的笔记本电脑用背光显示模组占公司主营业务收入的比例分别为33.90%、37.50%、46.35%和 47.06%，占比逐年升高，为翰博高新最主要的产品，其下游客户主要为京东方。

值得注意的是，京东方子公司京东方光科技与翰博高新的产品存在相同或者类似的情形。

根据测算，以2020年为基础，若京东方通过自产替代外购，降低对翰博高新笔记本电脑用背光显示模组产品1%的采购比例，则翰博高新当年收入和利润总额将分别减少3030.59万元、655.21万元，减少比例分别为1.23%、3.53%；若京东方降低对翰博高新5%的采购比例，则翰博高新当年收入和利润总额将分别减少15152.95万元、3276.07万元，收入和利润总额减少比例分别为6.14%、17.67%。

创业板上市委审议会议同时也要求请翰博高新在转板上市报告书“重大事项提示”中补充披露报告期主要产品对京东方的销售占比情况，以及对京东方存在重大依赖的情况及风险。

与供应商数据“打架”

值得注意的是，翰博高新及其控股子公司存在13项报告期末尚未了结的或可预见的及报告期后发生的诉讼案件，其中有 7 项金额在100万元以上。

另外，2018年1月1日至转板上市报告书签署日，翰博高新及其控股子公司存在6项行政处罚。

天禄科技（301045.SZ）是翰博高新前5大供应商之一，报告期内，翰博高新对天禄科技的采购额为9124.63万元、8347.29万元、6865.22万元、3078.58万元。

去年8月13日，天禄科技登陆创业板，根据其此前披露的招股书显示：两者均为对方的前5大销售客户，同时，业务也存在竞争关系，两者的第一大客户均为京东方，在招股书中，天禄科技也表示，由于翰博高新与公司产能利用率均接近满产状态，短期内，天禄科技与翰博高新相互间不会形成较大竞争压力。 不过，天禄科技公布的销售数据和翰博高新公布的采购数据存在一定差异。

2018年、2019年、2020年天禄科技向翰博高新的销售金额为8940.43万元、8059.97万元、6463.99万元，与翰博高新公布的数据相差184.2万元、287.32万元、401.23万元。

来源/第一财经

编辑/樊宏伟