随着我国人口老龄化加速到来，养老已经成为我国社会发展的重要议题之一。

今年10月，人社部在2021年第三季度新闻发布会上透露，16个省份提高了城乡居民养老保险省级基础养老金，超过去年。11月份以来，如广东珠海等地区也提高了城乡居民基础养老金。面对日益增长的养老需求，如何积极布局养老产业也成关注热点。

保险业作为经济发展的稳定器和助推器之一，在今年的政府工作报告中，共提及保险14次。其中，“基本养老保险参保率提高到95%”成为“十四五”时期政府工作的主要目标。保险已经成为发展养老产业不可或缺的一环。

保险在养老产业中竞争力凸显

据了解，我国养老保险体系包括三大支柱——基本养老保险，企业年金、职业年金，个人养老金制度和市场化的个人商业养老金融业务。

人力资源和社会保障部副部长游钧曾表示，我国当前养老保险体系三个层次中，作为第一个层次的基本养老保险，制度基本健全，职工养老保险加上城乡居民养老保险两个平台，目前已覆盖近十亿人。而作为第二层次的企业年金、职业年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已经覆盖5800多万人。作为第三层次的个人养老金制度还没有出台，第三层次在整个养老保险体系中目前还是个短板。

在养老保险第一支柱给付压力日益加剧、第二支柱覆盖面相对不足的背景下，第三支柱商业养老金融被寄予厚望。由于风险补偿等特性，保险在养老行业具有较高竞争力。

目前，国内有10家专业养老保险公司，分别为国寿养老、太平养老、平安养老、人保养老、泰康养老、大家养老、新华养老、长江养老，以及首家合资养老保险公司恒安标准养老以及今年刚成立的国民养老保险。除专业的养老保险公司外，还有11家银行、16家基金、2家券商和2家信托开展养老金相关业务。

同方全球人寿总经理助理兼首席团险事业执行官兼健康险事业部总经理彭勃在北京“2021卓越竞争力金融峰会”上表示，保险行业在养老产业生态圈中能够承担，连接者、数据分析者、支付者、养老产业的投资者、养老产业的整合者等多个角色，设计、链接、整合、搭建完整的养老产业生态链。

在彭勃看来，养老产业的门槛比较高，需要的资金量比较大，整个回报周期非常长，回报率相对较低。在这个背景下，保险业天然和养老产业有很好的契合。保险资金就是长期资金，保险资金不追求高收益，但是追求长期的、稳定的收益，尽量波动小的收益。从另一个角度来看，保险对于养老产业不是单纯的财务投资，它同时发挥了保险公司的风险管理功能和资产管理功能，运用了保险公司精算、产品涉及、客户服务和管理、风险管控等能力，可以从多方面提升项目水平。

养老保险产品亟需进一步丰富

近年来，为发展第三支柱商业养老保险国家推出相关政策规范发展第三支柱养老保险，并尝试推出具有养老功能、遵循养老规律的金融产品。

目前看来，养老险公司所推出的产品呈现保障型与非保障型并存的情况，部分险企两种业务的保费比例能达到“五五开”，2017年前后，分红型或附加万能险的年金保险是商业养老保险中比较主流的产品类型。

2018年，我国开始实施个人税收递延型商业养老保险试点。然而，试点效果并不尽如人意。数据显示，截至2020年4月份，税收递延型商业养老保险试点累计实现保费收入3亿元，参保人数仅有4.76万人，与养老金第一支柱和第二支柱的规模相差甚远。

在业内看来，发展壮大第三支柱养老保险除加速完善相关制度，给予税收政策的支持之外，还需要通过竞争机制提高效率，开发真正具备养老功能的专业养老产品，服务居民有效抵御长寿风险，实现个人养老保险配置的最佳组合。

今年10月，银保监发布《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》。《意见》中提出，支持保险机构围绕多元化养老需求，创新发展各类投保简单、交费灵活、收益稳健的养老保险产品，积极开发具备长期养老功能的专属养老保险产品。提供收益形式更加多样的养老年金保险产品，丰富养老资金长期管理方式。

下一步，银保监会将督促保险机构积极对接老年人保险需求，开发相关产品，提高老年人保障水平，包括提高养老保障水平、优化老年人保险服务、丰富老年人健康险供给等。在政策利好、需求驱动、市场环境改变等多方面因素作用下，老年保险市场正迎来全新的发展机遇期。

文/李自曼

编辑/范辉