密集下调存款利率

9月份以来，民营银行开始跟进调降存款利率，微众银行、网商银行、振兴银行、众邦银行等民营银行下调了部分期限的定期存款利率，调整幅度在10至30个基点之间。例如，华通银行发布公告称，该行自10月1日起，对部分期限存款利率做出调整，其中个人、单位活期存款利率调整为0.15%，5年期个人存款挂牌利率调整为3%。本次下调前华通银行5年定期存款挂牌利率为3.2%。

众邦银行发布公告称，该行于9月25日起，将活期年利率调整至0.15%，3个月、6个月、1年期、3年期、5年期定期存款年利率分别调整至1.4%、1.5%、1.8%、2.15%、2.2%，其中3年期和5年期利率均下调25个基点。网商银行官网公告显示，该行于2024年9月13日起，执行新的人民币储蓄存款利率表。其中，3年期定期存款（整存整取）年利率已降至2.3%，2年期定期存款（整存整取）年利率已降至2%。

南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，民营银行跟进下调存款利率的原因主要是为了缓解资产端利率下降的影响，降低负债端成本，缓解净息差压力。此外，由于LPR（贷款市场报价利率）以及贷款利率持续下降，银行需要下调存款利率以作对冲。

大额存单利率下调

与此同时，多家民营银行下调了大额存单利率，且下调幅度更大。

8月26日，众邦银行公告称，将于2024年8月28日起，调整大额存单产品利率，1个月、3个月、6个月、9个月、1年期、3年期、5年期大额存单年化利率分别调整至1.55%、1.6%、1.8%、1.8%、1.9%、2.85%、3.15%。其中，5年期大额存单利率下调50个基点，从此前的3.65%降至3.15%。

微众银行此前发布公告称，于9月9日起，下调多项个人存款产品年利率。其中，3年期大额存单利率调整为2.25%；2年期大额存单利率调整为2.2%。新网银行的大额存单利率也同样出现了下调，其中5年期利率从3.05%降到了2.55%，降幅50个基点。

尽管大额存单利率有所下降，但是大额存单“秒杀”“缺货”仍是常态。《证券日报》记者了解到，多家民营银行手机银行App显示，在架的3年期或5年期的大额存单均显示售罄。例如，华通银行目前仅有1年期以下的在售大额存单，3年期和5年期的大额存单均显示“今日额度已售罄”。吉林亿联银行App显示，以20万元起存为例，6个月、1年期和3年期个人大额存单利率分别为1.9%、2.1%和3%。目前，3年期大额存单产品额度显示为“已售罄”。

“预计存款利率下行趋势不变。”中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示，近期新一轮存量房贷利率下调将进入实操阶段，需要银行降低负债成本以维持净息差空间、盈利空间。此外，美元已经正式进入降息通道，为国内货币政策打开了操作空间。

田利辉认为，面对存款利率持续下行的挑战，民营银行需要夯实客户基础，通过精细化客户运营和高质量产品服务提升客户黏性；开展多样化服务交叉实现低成本存款积淀；提升资产负债精细化管理能力，提升负债能力，降低负债成本。

在杨海平看来，民营银行要进一步坚定数字金融战略，坚决推进产业数字金融与数字普惠金融融合发展，依托股东资源，结合自身实际选择重点生产场景或生活场景进行深耕，打造特色化竞争优势。

面对存款利率下行的趋势，投资者该如何调整自己的理财策略？田利辉表示，首先，可以关注低风险现金管理类产品、固收类理财、公募基金等产品的超额收益优势，这些产品在存款利率下调的背景下可能更具吸引力。其次，投资者可以根据自身理财偏好与配置需求，结合市场趋势，对存款类产品和各类型资管产品进行组合配置，在分散风险的同时提升组合收益弹性。（记者 彭 妍）