PC市场的凛冬何时能终结？这是过去八个季度以来盘桓于该行业的重大命题。
从目前的迹象来看，答案似乎已经出现了。10月10日消息，根据国际数据公司(IDC)全球季度个人计算设备跟踪的初步结果，全球PC出货量第三季度达6820万台，尽管同比仍下降7.6%，但环比增长11%呈现回暖态势。
需要注意的是，在全球经济低迷的大环境下，PC出货量在过去两个季度都有所增加。根据IDC此前披露的数据，2023年第一季度和第二季度的全球PC出货量分别为5690万台和6160万台，这也就意味着，今年二季度和三季度PC市场出货量环比分别增长8.3%和10.7%。
此外，即便是同比仍呈下跌态势，但下降幅度也有所收窄。IDC数据显示，今年一季度全球PC出货量同比暴跌29.0%，二季度跌幅收窄至13.4%，至三季度跌幅水平已下降至7.6%。
种种迹象暗示，PC市场正逐渐走出低谷。“PC行业正缓慢复苏。”IDC移动和消费设备跟踪公司的研究经理Jitesh Ubrani表示，“因为设备更新周期和Windows 10支持的结束将有助于推动2024年下半年及以后的销售。”
低迷周期寻亮点
面对即将触底反弹的PC市场，具体厂商的表现不一。IDC报告显示，第三季度全球出货量排名前五的供应商分别为联想、惠普、戴尔、苹果与华硕。除惠普外，其余供应商均同比出现下滑。
联想三季度出货量达1600万台，同比下降5%，但环比增长12.7%，市场占有率达23.5%，仍位居全球第一的宝座。此前在业绩说明会上，联想高管透露目前PC业务仍处于调整期中，但渠道持续消化库存接近尾声，预计将在下半年恢复增长。
位居第三位的戴尔出货量达1030万台，同比下降14.3%，市场占有率15%。苹果出货量达720万台，同比大跌23.1%，市场占有率10.6%。但苹果的大幅下滑是由于该公司在2022年第三季度从疫情中有所恢复，今年与之相比明显不利。华硕出货量达490万台，同比下降10.7%，市场占有率7.1%。
尽管大部分厂商数据没有起色，但不可否认的是，在过去的几个月里，PC库存正变得越来越少，在大多数渠道中都接近健康水平。例如，本季度惠普出货量达1350万台，同比增长6.4%，市场占有率19.8%，主要就归功于库存的正常化。
“过去三个季度都在消化库存。疫情期间由于供应短缺，所有渠道囤货，出现库存高企现象，但是我认为到下一个季度结束的时候，全球范围来看都会已经完成(库存消化)。”今年8月，联想集团董事长兼CEO杨元庆在财报说明会上表达了对未来的PC市场的乐观态度，“上一季度从PC需求来说是一个底，从这个季度开始，虽然宏观环境还存在挑战，可能年比年还是下降的，但是季比季肯定会增长。”
部分机构的判断与数据及厂商的态度也趋向一致。近日，国际知名大行摩根大通发布研报称，自去年以来，PC制造商一直在下调对供应链的订单预测，而现在这些预测似乎已经触底。摩根大通认为，PC制造商的出货预测在长期以来首次出现向上修正，预计2024年恢复增长，将达到2.65亿，同比增长8%。
同时，摩根大通预计，由于商业替代品的推动，终端需求市场直到2024年下半年回升。Windows 11的升级将在其中扮演重要角色。微软将在2025年10月取消对Windows 10的积极支持，这意味着用户可以继续使用Windows 10，但他们不会得到更多的安全更新。如果Windows 11刷新需求上升，最有可能在2024年下半年及以后，接近Windows 10前的支持日期。
AI PC释放需求市场
去年以来，PC市场深陷泥潭。
市场调查机构Counterpoint统计显示，2023年一季度全球PC出货量为5670万台，同比下降28%，是近十年来全球最低单季度PC出货表现，也是PC市场连续4个季度出现两位数的降幅。进入二季度全球PC出货量同比下滑15%。如何走出全球宏观经济巨大不确定性的阴霾，PC供应商们需要找到破局之法。
“生成式人工智能可能成为PC行业的分水岭，”IDC设备与显示器研究副总裁Linn Huang表示，“虽然案例尚未完全明确，但市场对该类别的兴趣已经很强。AI PC能够在更深层次上个性化用户体验，同时能够保护数据隐私。”
早在8月，联想就预告将在今年秋季首批发布最新基于英特尔的AI PC。杨元庆相信未来生成式AI可能更多发生在端边，而不是发生在云上。“AIGC会促进智能终端的更新换代和升级。因为每个人都既想享受AIGC的好处又不想泄漏隐私，不想把自己所有的信息都放到云上去，所以最安全的地方就是个人设备，或者家庭里的服务器。”无论是从可获取性还是安全性的角度，PC与AI的结合都将是不可逆的大趋势。
“我们近期的投资很多会放在AI PC上，使得电脑和手机这些终端产品具有某种程度的推理能力。这样的话，能够使得每个用户更愿意用生成式AI技术。”杨元庆补充道。
除联想外，惠普、宏基等PC厂商也纷纷步入新赛道。据报道，宏碁目前已经与CPU厂商展开合作，预计将把AIGC或其他AI应用导入到终端设备上，相关AI笔记本方案会在 2024至2025年陆续推出。惠普电脑CEO Enrique Lores 此前也表示，正在研发支持AI能力的PC，称当前正与所有关键软件服务商和芯片供应商合作，将重新设计PC的架构。
摩根大通认为生成式人工智能有潜力释放对更强大机器的替代需求。越来越多的PC公司开始谈论AI PC以及它们将如何蓬勃发展，消费者行为的改变以及硬件的升级。现在看到的是一个非常活跃的PC品牌、ODM和零部件制造商之间的合作。
编辑/樊宏伟
