信托公司差异化监管进一步强化。证券时报记者获悉，监管部门日前向信托公司通知了最新的监管评级结果，这是2023年11月《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（简称《办法》）下发之后的首个评级结果。

此次监管评级设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型五大评级模块，分别赋予权重20%、20%、20%、30%和10%。其中，将信托公司的监管评级结果分为1级至6级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。

最新评级有结果

为优化信托公司监管评级体系，加强信托公司差异化监管，国家金融监督管理总局于2023年11月印发《办法》。升级之后的信托公司监管评级规则更为完备，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点。

根据《办法》，信托公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。证券时报记者了解到，监管部门近日开始向信托公司通知2023年的监管评级结果。

在此次监管评级中，信托公司的监管评级结果分为1级～6级。其中，监管评级最终得分在90分（含）以上为1级，80分（含）～90分为2级，70分（含）～80分为3级，60分（含）～70分为4级，40分（含）～60分为5级，40分以下为6级。监管评级结果3级（含）以上为良好。

高风险机构

评级结果直接定为6级

据了解，监管评级结果为1级的，表明信托公司经营管理各方面较为健全，出现的问题较为轻微，且能够通过改善日常经营管理来解决，具有较强的风险抵御能力。

如果监管评级结果为2级，表示信托公司经营管理各方面基本健全，风险抵御能力良好，存在一些需要在日常经营管理中予以纠正的问题，应该引起公司和监管机构的关注。

监管评级结果为3级，表示信托公司经营管理存在一些明显问题，虽基本能够抵御经营环境变化带来的风险挑战，但存在的问题若未能及时纠正，则可能导致经营困难及风险状况劣化，应给予重点关注并采取必要的监管措施。

监管评级结果为4级，表示信托公司经营管理存在较多或较为严重的问题，且未得到有效处理或解决，很可能影响其持续经营能力，需要监管部门高度关注，立即采取纠正措施。

若监管评级结果为5级，表示信托公司经营管理存在非常严重的问题，风险较高，很可能陷入经营困境，需要加强盯防式监管或贴身监管。监管部门可根据需要，依法对信托公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营管理活动进行管控。同时，督促公司及股东立即采取自救措施，通过市场化重组、破产重整等措施进行风险处置，以避免经营失败。

而监管评级结果为6级，则表明信托公司经营管理混乱，风险很高，已经超出机构自身及其股东的自救能力范围，可能或已经发生信用危机，个别机构已丧失持续经营能力，必要时需进行提级监管或行政接管，以避免对金融稳定产生不利影响。被金融监管总局认定为高风险机构的信托公司，无需参与初评，评级结果直接定为6级。

评级结果不对外公布

信托公司的监管评级结果是综合衡量信托公司经营状况、管理能力和风险水平的重要依据。但其结果原则上仅供监管机构内部使用，不对外公布。

《办法》提出，必要时，监管机构可以采取适当方式向有关政府或金融管理部门通报，但应要求其不得向第三方披露。信托公司应对监管评级结果和系统性影响评估结果严格保密，不得用于广告、宣传、营销等商业目的。

实际上，升级之前的监管评级体系也一直遵循保密原则。

根据2017年原银保监会下发的《信托公司监管评级办法》，信托公司被分为创新类（A+、A-），发展类（B+、B-）和成长类（C+、C-）三大类六个级别。具体来看，监管评级最终得分在90分（含）以上为A+，85分（含）至90分为A-；80分（含）至85分为B+，70分（含）至80分为B-；60分（含）至70分为C+，60分以下为C-。

另据记者了解，2023年向信托公司定向披露的2022年度监管评级结果表明，A类公司仅有两家。

业界观察人士称，监管部门可以根据行业发展情况和风险监管要求对分级分类监管条件进行适当调整。强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。

编辑/樊宏伟