利率调整影响逐渐消除 人身险企一季度有望实现恢复性增长
上海证券报 2024-01-19 10:57

近期人身险产品利率密集下调,市场出现相关疑虑,比如:收益率水平降低后,保险产品是否还有竞争力?这是否会对销售端产生负面影响?人身险公司今年首季营销战能否顺利打响?

围绕上述问题,上海证券报记者近日采访了多位险企人士。从反馈来看,目前,保险产品销售形势依然不错,养老年金、增额终身寿险、个人养老金等具有长期收益锁定功能的储蓄型产品相对好卖。

与此同时,多家券商一致看好人身险公司2024年一季度的表现,并认为在银行存款利率下调、银行理财波动大的情况下,储蓄型保险凭借长期、安全、稳健的收益水平和风险保障等优势仍然具有突出吸引力,叠加个险渠道转型见效和银保以量补价的驱动,供需两端有望支撑2024 年一季度业务表现。

收益水平仍具竞争力 利率调整影响将逐渐消除

近期,万能险和专属商业养老保险接连下调结算利率。谈及这一调整是否会影响销售端情况,多位保险营销业务人员告诉记者,目前,险企将万能险作为附加险搭配主险一起销售,这是一种促进销售、帮助客户提高收益水平的手段。

“万能险结算利率多数还是保持在3%以上,专属商业养老保险结算利率较高的能超过4%。在当下的理财市场上,还是很有竞争力的。”一位险企营销负责人表示,尤其是许多公司将专属商业养老保险作为个人养老金保险产品,相较于其他个人养老金金融产品有着显著的收益稳定性优势。

相较于近期两类产品的利率调整,2023年8月,普通型、分红型产品预定利率下调的影响面更广,涉及行业大多数主流产品。数据显示,2023年8月和9月这两个月,上市寿险公司单月保费收入同比增速普遍收窄,部分公司单月保费收入出现同比负增长。

市场对利率调整影响的消化比险企预想的更快。“目前来看,利率调整给保险销售带来的影响已逐渐消除。”业内人士表示,随着银行存款在2023年9月、10月、12月三次下调挂牌利率,保险产品当前的利率水平仍处于有利竞争位置。

长期收益锁定功能形成了独有竞争力。一位行业观察人士分析称,观察各类保险产品可以发现,长期锁定到60岁的专属商业养老保险的结算利率处于相对更高水平,这体现了这类产品的长期限、收益可平滑、对投资容忍性更高等特点,也说明在当前市场形势下,金融消费者坚定进行长期资金配置更有可能获得更好的收益水平。

券商展望一季度:保险业务表现或超预期

基于市场表现,多家券商一致认为,一季度保险业务表现或超预期。

首先,保险公司准备更充分。一位券商非银分析师表示,2023年各保险公司业绩达成进度超预期,多数公司提前启动了2024年一季度营销计划,一些公司2023年8月以来便将工作重心转向2024年一季度营销筹备工作,为营销员提供更多、更从容的销售筹备时间。

其次,储蓄型保险产品的竞争力依然存在。开源证券在研报中分析称,金融行业其他投资理财产品如基金、银行理财、存款、信托等受权益市场波动、 利率下调以及风险事件影响,吸引力有所受损,保险产品吸引力相对上升。

此外,金融消费者风险偏好普遍下降,保险产品客群范围进一步拓展。招商证券非银首席分析师郑积沙表示,居民资产配置有望逐步从实物向金融资产转变,储蓄需求有望从银行存款和理财向保险迁徙,从而为储蓄险增长打开新空间。事实上,2023年以来,增额终身寿险的火爆销售局面已经拉开了居民资产配置转移的序幕,其目标客群范围也进一步扩大。

编辑/范辉

相关阅读
保险预定利率调整在即 多家上市险企回应利差损风险
第一财经 2024-09-01
人身险预定利率9月调降 利差损风险料缓解
经济参考报 2024-08-26
窗口期不足1个月 3.0%人身险产品陆续停售
每日经济新闻 2024-08-13
保险业首提建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制
中国证券网 2024-08-02
人身险产品也绷不住了!3.0%预定利率下调渐近
第一财经 2024-07-27
人身险需降本提质防风险
经济日报 2024-05-27
一季度9家养老险公司业绩出炉:保险业务收入超200亿元
证券日报 2024-05-26
一季度9家养老险公司业绩出炉:保险业务收入超200亿元 净利润“五盈四亏”
证券日报 2024-05-25
最新评论