严监管成为私募行业的常态。

6月13日，重庆证监局发布公告对重庆天人舒泰私募证券投资基金管理有限公司（以下简称“天人舒泰”）出具警示函。主要涉及两大问题，一是旗下产品交由非公司员工进行交易决策和下单交易，二是公司未按要求披露该信息。

就上述事宜，财联社记者曾致电公司方，拨打其公开电话在响铃三声后被挂断。

另外，记者发现天人舒泰在职人数仅有7人，其在中国证券投资基金业协会备案了11只私募产品，其中有9只产品已经清算。从正在运行的产品来看，截至6月9日，天人13号年内亏损6.80%。

因两大问题被出具警示函

根据重庆证监局发布的公开信息，天人舒泰主要存在以下两大问题。

一是该公司管理产品未恪尽职守、谨慎勤勉。天人舒泰6号私募投资基金产品、天人渠科增盈混合私募证券投资基金产品是天人舒泰发行的基金产品，但其将该产品交由非公司员工进行交易决策和下单交易。

上述行为违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（证监会公告〔2016〕13号，以下简称《私募资管暂行规定》）第五条和《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募管理办法》）第四条的规定。

二是天人舒泰未按规定向投资者披露信息。该公司未向向投资者披露天人渠科增盈混合私募证券投资基金产品和天人13号私募证券投资基金产品相关年度报告、季度报告，未按合同约定向投资者披露天人舒泰6号私募投资基金产品相关年度报告、季度报告和月度报告（基金产品规模大于5000万元时）。

监管向天人舒泰下发警示函的同时，也对其法定代表人、总经理黄小宁出具了警示函，据了解，黄小宁同为天人舒泰6号私募投资基金、天人渠科增盈混合私募证券投资基金的基金经理，对天人舒泰上述违规行为负有主要责任，未能恪守职业道德和行为规范。

中国证券投资基金业协会数据显示，天人舒泰成立于2013年6月27日，在协会登记的时间是2014年6月4日，公司实际控制人为黄小宁、罗真。从黄小宁的履历来看，其有证券、期货从业背景。而从公司股权结构来看，黄小宁持股45%，罗真持股45%，郑霞持股10%，员工人数也仅为7人。

近年来，私募行业监管趋严，记者据证监会网站不完全统计，已有约50家私募基金及其相关负责人开出行政监管措施决定书。总结来看，信披违规、未充分履行谨慎勤勉义务等成为被警示的重点。

仅两只产品正在运行

据了解，天人舒泰主核心策略为多资产、股票策略，业务类型为私募证券投资基金、私募证券投资类FOF基金。

根据协会数据显示，天人舒泰的投资管理规模在5亿元以下，该公司合计在协会备案了11只私募产品（暂行办法实施后成立），其中9只产品已经清算。其中，延期清算的有2只，其余7只提前清算，正在运行的基金仅有两只，一只为天人13号、一只为天人渠科增盈混合，后者为本次涉事基金之一。

另外，机构提示信息显示，该公司投资者定向披露账户开立率低。

业绩方面，私募排排网数据显示，天人13号截至6月9日的净值为1.0690，成立以来累计收益为6.90%，今年以来已亏损6.80%，年内走势总体呈下跌态势。而天人渠科增盈混合并未披露相关净值以及收益信息。

此外，据天眼查APP显示，天人舒泰为最高人民法院所公示的失信公司，同时也被列为限制高消费企业。

对于旗下产品交由非公司员工进行交易决策和下单交易的现象，一位业内人士向记者表示，“这种‘外包’行为通常就是请别的操盘手操作。但私募基金涉及敏感的投资策略和机密信息。将交易决策和下单交易外包给非公司员工可能增加信息泄露的风险。”

另一方面，上述人士也表示，这种私募公司缺乏专业度。“作为一种专业的投资机构，他们应该具备专业的投资经验，这种‘外包’行为也侧面反映这家机构投资策略的质量不佳。”

编辑/范辉