手机厂商“内卷” 上游勒紧裤腰带
成都商报 2023-04-10 15:02

消费者不愿意换手机了。

有数据显示,在2022年,消费者的手机换机周期或长达43个月,达到历史最高水平;同时,中国智能手机市场全年出货量约2.86亿台,同比下降13.2%,创有史以来最大降幅。

在消费者的换机需求骤减后,手机厂商们开始在内存上“内卷”。

今年以来,手机厂商先后推出512GB甚至1TB内存配置的中端手机,纷纷打出如“内存自由”等标语,定价却在彼此的价格战中越打越低,直接打到了2000元-3000元区间。

红星资本局调查发现,手机厂商敢在内存上打价格战不是无的放矢,而是全靠中、上游的存储晶圆原厂、存储器生产厂家勒紧裤腰带。

大打价格战

512GB内存手机 降价至三千元以下

两家手机厂商正面杠上了。

今年2月初,一加发布新款手机一加Ace 2,号称要“全面普及16GB”。其中,16GB+512GB配置的定价为3499元,16GB+256GB的定价为3099元,12GB+256GB的定价直接下探至2799元。

2月13日,在一加Ace 2正式发售当天,小米集团(01810.HK)旗下品牌Redmi也采取了行动。

微博认证为“小米集团合伙人、总裁、国际部总裁、Redmi品牌总经理”的卢伟冰在微博宣布,从2月13日10点起,Redmi K60全面开启“512GB普及风暴”(指下调512GB配置售价)。

红星资本局注意到,Redmi K60所有512GB配置的版本降价300元。其中,16GB+512GB配置降至3299元,而12GB+512GB配置突破3000元大关,直降至2999元。

当天,两大品牌的掌门人也在微博上隔空互呛。

卢伟冰称,“有同事提醒我说,最近有友商在高调打价格战,K60开启512GB普及风暴可能会被说成‘被逼降价’,会不会有点尴尬?我说,这怎么会尴尬。如果有友商从此真心一直跟进,说明我们一直在做一件大家认为正确但很难的事情。欢迎更多友商入局!”

一加中国区总裁李杰随后也在微博上表示,“就像我说的‘一加Ace 2会倒逼友商降价’,同时我也说了‘产品不好降价也没用’。我们欢迎大家跟进,并且是真诚地跟进,为所有的用户全面普及旗舰体验!”

互呛后,两家手机厂商继续在大内存手机上较劲,价格也越打越低。

3月7日,一加发布新款手机一加Ace 2V,主打“大内存大存储双普及”,16GB+512GB配置的定价为2799元。

3月28日,Redmi发布新款手机Note12 Turbo,主打“内存自由”,16GB+1TB配置的定价为2599元。

TechInsights研究副总监吴怡雯告诉红星资本局,“目前,消费者换机周期的延长是手机厂商面临的挑战。”有调研数据显示,2022年消费者的换机周期或长达43个月。

吴怡雯认为,在面临消费者换机周期延长挑战的情况下,内存容量不足往往是消费者换机的重要原因,所以手机厂商加大了这方面的投入。

谁给厂商底气

512GB内存或成中端手机标配

事实上,手机厂商敢在内存领域打价格战,是有上游支撑的。

红星资本局了解到,NAND Flash和DRAM是两种应用最为广泛的存储产品,也应用于手机之中。前者是数据型闪存芯片,后者是动态随机存取存储器。

CFM闪存市场数据显示,2022年初期,NAND Flash和DRAM的市场综合价格指数均超过1000点。拉长到2022年全年来看,NAND Flash的市场综合价格指数下跌41%,DRAM下跌35%。

截至今年4月4日,NAND Flash的价格指数为488.80点,DRAM的价格指数为570.39点。

以eMMC(128GB-5.1)类存储产品(属于NAND Flash)为例,CFM闪存数据显示,2022年10月11日,其报价为8.5美元;到今年4月4日,该产品的报价降至5.3美元。

某家生产销售存储产品公司的负责人李玲(化名)向红星资本局表示,这一轮存储产品降价从上游源头开始,在市场供大于求的情况下,原材料的价格下跌,终端产品也需要去库存,所以出现了降价销售的情况。

王峰(化名)所在的公司向vivo、OPPO等手机厂商供应存储产品,他也告诉红星资本局,去年以来,他们公司下调了存储产品的价格,因为市场需求在下降,且降幅非常大。

吴怡雯告诉红星资本局,存储产品的降价加快了512GB内存向主流价格段渗透的速度。

“我认为其他国产安卓品牌也会跟进(一加和Redmi)的。随着竞争加剧、元器件成本的降低、以及用户对大内存需求的进一步增加,512GB在未来很可能会成为2000-3000元手机的主流(配置)。”吴怡雯对红星资本局说。

红星资本局注意到,在一加和Redmi后,realme真我手机的新款GT Neo5 SE将在4月10日正式开售。其中,16GB+1TB配置的定价为2599元,号称“将满级内存越级到底!”

行业观察

“行业处于下行周期”

今年有望完成产品结构升级

专注于存储应用产品的上市公司江波龙(301308.SZ)同样受到了影响。2022年,江波龙的营收同比下降14.55%至83.30亿元,净利润同比下降92.81%至7280万元。

江波龙曾解释称,受宏观不利因素影响,全球各主要国家经济增长乏力,以智能手机、PC等为代表的消费电子需求下降,消费类存储市场量价齐跌。

其中,由于存储器单价明显下降,江波龙对存在减值迹象的存货计提的存货跌价准备1.62亿元,确认资产减值损失较2021年同比大幅增加。

继续往产业链上游追溯,存储产品的上游为存储晶圆原厂。

据国金证券研究所整理数据,在2022年第三季度,全球存储原厂库存月数为5.1个月,高于2021年同期的3个月,且是连续五个季度上升。

李玲所在的公司需要从头部存储晶圆原厂购入原材料,在她看来,这些存储晶圆原厂的库存量都比较大,而在市场的供需关系发生变化后(供过于求),整个行业都处于下行周期中。

红星资本局注意到,在这样的市场环境下,有存储晶圆原厂采取了减产、裁员等措施。

比如,SK海力士(SKHynix)在2022年宣布将在2023年削减50%以上的资本支出,降低低利润产品的产量,通过在一定时期内保持投资和减产的趋势,使市场的供需平衡正常化。

另外,美光科技(Micron)也曾在2022年表示将DRAM和NAND晶圆产量削减约20%,还在今年2月扩大裁员计划,裁员比例从原本预计的10%调高到15%。

王峰告诉红星资本局,从目前的市场情况来看,各大存储晶圆原厂积压的库存都比较大,预计今年上半年整个行业都处于“去库存”阶段。

至于什么时候能消耗掉大量库存,王峰认为,这具体要看今年终端市场的需求恢复情况。

国联证券在研报中表示,存储芯片具有较强的周期性,通常3-4年为一个周期。目前,本轮下行周期已接近两年,且DRAM现货及合约价格已接近上轮周期底部位置,“随着各大存储厂削减资本开支,我们预估存储板块或将在2023年下半年迎来拐点。”

王峰告诉红星资本局,存储器产品的价格存在波动。如果后期消费者的需求增长,市场出现供不应求的情况,产品的价格可能会出现上涨。

红星资本局注意到,目前头部存储晶圆原厂几乎都是海外企业,但长江存储科技有限责任公司、长鑫存储技术有限公司(下称“长江存储”和“长鑫存储”)等国产企业正在迎头赶上。

据市场咨询机构Omdia(IHS Markit)统计,2021年,三星电子、铠侠、西部数据、SK海力士、美光、Solidigm在全球NAND Flash的市场份额共约为96.76%,三星电子、SK海力士、美光在全球DRAM的市场份额约为94.35%。

李玲告诉红星资本局,长江存储和长鑫存储也是他们公司的供应商,具体向哪一家采购原材料一般是根据客户的需求来,“有客户要求所有的东西都要‘国产化’,那我们就会采购国内的,从原材料到生产都在国内进行。”

国盛证券在研报中表示,国产化存储产业链迎来布局时刻,2023年有望完成产品结构快速升级。

编辑/樊宏伟

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