千亿私募景林资产（Greenwoods）最新美股持仓出炉。
2月10日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，景林资产递交了截至2022年12月31日的第四季度持仓报告（13F），报告期内景林资产整体持仓规模小幅上升至16.29亿美元，总共持有31只美股标的。
根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。
值得注意的是，美股13F仅为景林资产境外主体直接持有的美股资产，不包括境内产品投资的美股。
拼多多升至重仓股第一位
景林资产在2022年第四季度一共增持了10家公司，并新建仓了8家，同时也减持了10家公司，另外有3家则遭到完全清仓。其中，前十大持仓标的占总市值的82.33%，上季度这一数据为84.87%。
具体来看，从景林资产的持仓偏好来看，可选消费、信息技术、通信类个股位列前三，占总持仓比例分别为46.81%、25.16%以及14.91%。在前十大重仓股中，中概股占据八席。
拼多多跃升成为景林资产的第一大重仓股。截至2022年年末，景林资产持仓拼多多约557.86万股，持仓市值约4.55亿美元，占投资组合比例为27.93%。与上季度对比，景林资产加仓了233.75万股，较上季度持仓数量上升72%。这已是景林资产连续第二个季度大幅加仓拼多多，2022年三季度就曾大举加仓了拼多多，增持123.39万股，持股数量增至324.11万股。
京东位列第二，景林资产持仓约313.3万股，持仓市值约1.76亿美元，占投资组合比例为10.79%。与上个季度对比，2022年四季度，景林资产增持约京东106.1万股。
网易仍然位列第三，截至2022年末，景林资产持仓约173.38万股，持仓市值约1.26亿美元，占投资组合比例为7.73%。三季度景林资产对网易小幅减持约82.8万股。
去年累计下跌达64%的“元宇宙”概念股Meta获得景林资产逆势加仓，空降前十大重仓股第四位。截至2022年末，景林资产持有Meta约93.04万股，持仓市值约1.12亿美元，占投资组合比例为6.87%，较上一季度加仓了约65.18万股。
位居第五位的是BOSS直聘，截至2022年末，景林资产持仓438.8万股，持股市值约0.89亿美元，占投资组合比例为5.46%，较上一季度加仓了约113.43万股。
位列景林资产的前十大重仓股的个股还包括：DoorDash、中通快递、满帮、360数科和贝壳。
整理、制表：澎湃新闻记者 孙铭蔚
新建仓方面，景林资产2022年四季度操作积极，共建仓8只股票，分别为台积电、特斯拉、雾芯科技、挚文集团、再鼎医药、美光科技、“巴菲特云计算概念股 ”Snowflake，以及美国零售券商Robinhood。
清仓和减持方面，景林资产2022年四季度前五大卖出标的包括：贝壳、满帮、“东南亚小腾讯之称”的Sea、网易和富途。
其中，贝壳被大幅减持约1154.56万股，持仓仅剩约478.6万股，砍掉近七成仓位，持仓市值约6681万美元，由第一大重仓股下降到第十位，占投资组合比例为4.1%。
景林资产资管2022年第四季度前五大减仓股，来源：Whalewisdom
此外，谷歌、苹果和哔哩哔哩则遭到景林资产清仓。
对中国资产继续保持乐观
据澎湃新闻记者获得的最新观点显示，景林资产认为，2023年是一个值得期待的双击之年，对中国资产继续保持乐观。
景林资产认为，首先，美国通胀见顶和经济衰退会抑制美联储对流动性的收紧，中国国内为了经济的复苏所采取的一系列宽松和刺激政策会提供给股票市场一个相对宽松的流动性环境。在世界大部分主流国家或地区均继续实施紧缩的货币政策下，中国是主流国家中为数不多仍在继续保持较为宽松金融货币政策的国家。
“第二，从去年10月底以来，观察到互联网、房地产等行业的政策变化都是朝向更鼓励发展和常态化监管的方向，过去两年抑制宏观经济发展的部分重要行业性政策出现了明显的拐点。”景林资产进一步表示，第三，疫情防控政策优化将加速我国生产生活秩序正常化的进程，这一政策调整将进一步提振市场信心。不仅如此，在中国境外上市的资产也随着香港市场的预期稳定、中美审计合作的有序推进而化解了系统性风险。中国资产相对于新兴市场的估值水平仍具备吸引力，有利于全球投资者增加对中国股票的配置。
可以看到的是，景林资产在2022年四季度重点增持的公司都有比较亮眼的表现，整体对中国经济和消费复苏该私募保持较乐观的态度。
景林资产指出，考虑到2022年的低基数、疫情防控政策优化和地产政策支持力度的大幅提升，中国有望成为2023年全球主流国家中为数不多的GDP增速加速的国家。
而从消费行业来看，今年春节是2023年第一个全面观察疫后消费复苏的时间窗口，消费信心恢复的节奏和力度都好于预期（如重点食品销量、文旅数据及餐饮企业营收等）。整体上，中国经济仍处于早期恢复阶段，预期全年消费将持续改善，或迎来高质量的增长。
“近期市场估值有所反弹，但是大部分公司也只是爬出了恐慌性抛售的坑，以上几个方面的变化会让中国境内外上市公司的估值锚重新有了着陆点，但同时也必须注意到相关可能风险。”景林资产称。
编辑/樊宏伟
