2023年首个大妖股出现了，连续8个涨停的恒久科技不断挑战信创板块的成长高度，更重要的是以它为代表的信创板块，正成为市场追逐的大热门。

信创正在成牛股摇篮

在刚刚过去的兔年首个交易周，明星股恒久科技作为信创龙头，前后因为8个涨停，已成为两市的跨年牛股。

北京青年报记者注意到，自2023年1月2日至2月3日， 如果剔除次新股，兼有“军工+信创+数字经济+激光”概念的恒久科技，以118.69%的涨幅排名两市第一；而它所代表的信创行业，也因此被股民所关注和深度挖掘。信创板块，目前以19.89%的涨幅，在概念板块中排名第8。

实际上，作为横跨数月的A股明星板块，信创行业自2022年9月底启动；恒久科技所引领的是信创板块的新一轮春播行情。

2022年9月下旬，竞业达作为信创龙头，在A股处于低谷时，便以“信创+教育信息化+虚拟现实+传感器”等多重核心概念，引领一波强劲的反弹行情，其最高涨幅一度达到350%，给市场带来了极为强烈的印象。

北青报记者经梳理发现，目前信创行业已成为众多牛股的摇篮。除了明星股的竞业达与恒久科技，还包括中国软件、金山办公、汉王科技、初灵信息、久其软件、中远海科等在内的牛股，它们近期在A股都有着不俗的表现。

公开数据显示，自2023年1月2日至2月3日，在信创板块的199支个股中，184支个股涨幅超过5%，占比达到93%，其行业规模与个股涨幅的排名双双靠前。

其本质是发展国产信息产业

信创行业之所以备受市场关注，其大背景引人注目。2022年，被市场认为是全行业信创的元年。

所谓信创即信息技术应用创新产业，是我国IT产业发展升级采取的长期计划。信创产业的本质是发展国产信息产业，旨在实现 “自主可控、安全可靠”的发展目标，同时也是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。

《“十四五”国家信息化规划》明确数字经济建设进入新发展期，2025年前基本实现政务信息化的安全可靠，从党政机关开始的信息技术自主创新，逐步扩展到金融、电信、教育等行业。 市场分析认为，在二级市场上，信创板块大涨的逻辑就是国产替代 , 其包含AI人工智能、软件、信息安全、安防服务、数字孪生、智慧城市等分支。尤其是2022年10月以来，多个地方都推出富有特色的数字经济发展规划，其发文的密集程度，发文机构的层级以及“适度超前”的表述，让市场对于信创产业的预测变得更加积极。

这其中，中国软件与金山办公都是具有市场影响力的龙头公司。尤其是中国软件的控股子公司麒麟软件在国产操作系统市场保持领先地位，在金融、电信等重点行业市场加速突破，联合众多合作伙伴共同成立中国首个桌面操作系统根社区 openKylin，积极推进生态建设，龙头地位有望持续提高。而在政企机关所使用的办公软件中，金山办公占据着绝对龙头的地位。WPS作为中国最流行的文字处理软件，集文字处理、电子表格、电子文档演示为一体，基本能满足国内政府、企业以及个人的日常办公需求。

信创成市场投资主线

北青报记者注意到，越来越多的券商都将信创板块视为市场投资主线之一。

国泰君安指出，信创是贯穿整个计算机行业的主线。上一轮计算机行业（2019-2020年）的投资主线是云计算，将所有的细分赛道串联在一起。未来三年计算机的投资主线就是信创，可以将医疗IT、管理软件、金融IT、网络安全等赛道全部串联。因为底层基础软硬件替换以后上层应用软件需要全面适配升级，将带来大量业务需求。

开源证券表示，信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括工具性软件，通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。

安信证券认为，信创是一个“大事件倒逼+强政策推动”的产业。通过应用牵引与产业培育，目前国产信息技术软硬件基础设施产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在部分应用场景中实现了“可用”，正在向“好用”迈进。

国盛证券表示，考虑到软件主要投资为人力资本，且我国以央国企为代表的头部公司对数字化转型重视程度持续提升，应用软件或加速推进。根据海比研究院统计，由应用软件、平台软件、IT 安全产品等组成的非核心市场规模有望从2021年5100亿元提升至2025年16434

由此可以看出，整个信创行业的超预期发展，正是信创板块牛股云集的基础。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/樊宏伟