上证报中国证券网讯 网红产品“增额终身寿险”引来监管关注。11月18日，银保监会官网发布《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》（下称“通报”）。通报强调，近期，随着增额终身寿险产品受到市场关注，个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。各公司应当自收到本通报之日起，立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作。

终身寿险是指以被保险人死亡为给付条件、且保险期间为终身的人寿保险。终身寿险的保险金额可以在产品设计时预先设定，如每年增长一定比例或每年下降一定比例。所谓的“增额终身寿险”，是将保额设计为每年增长一定比例的终身寿险。

权威人士接受记者独家采访时表示，增额终身寿险是保险公司这两年重点发力的产品，市场上相关产品比较多。监管部门近期在人身保险产品监管中发现，个别公司的产品存在定价不足的风险，表现为附加费用率假设偏低、投资收益假设偏高。

通报显示，弘康人寿、中华联合人寿共2款增额终身寿险，产品定价假设的附加费用率较实际销售费用显著偏低；小康人寿2款增额终身寿险，利润测试的投资收益假设与经营实际情况存在较大偏差。银保监会人身险部已要求上述公司立即停止销售有关产品，并进行全面排查整改。

根据通报，银保监会人身险部要求各人身险公司立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作。排查重点包括但不限于：增额比例超过产品定价利率、利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用等。针对排查发现存在上述问题的产品，应当立即停止销售，并按监管规定要求报送产品停售报告，并做好已销售保单的服务保障工作。

根据安排，各公司应当于2022年12月5日前，向银保监会报送增额终身寿险产品专项风险排查报告，报告风险排查情况，以及采取的具体管理措施。银保监会人身险部将根据各公司风险排查及处理情况，对排查不全面、管理不到位的保险公司，采取进一步监管措施。

业内人士表示，各类产品问题实质上反映出个别保险公司经营此类业务时的激进态度，由此带来的销售误导、理赔纠纷值得行业与消费者警惕。

记者注意到，此前一些增额终身寿险产品在宣传时标榜为“理财首选”，甚至有海报承诺“稳赚不赔”。

“增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，养老、储蓄功能较少。在销售宣传中将增额终身寿险产品类比理财产品，忽略其保障功能，诱导保险消费者中途退保，不符合该类产品的设计初衷。”中国精算师协会表示，如果保险消费者想要购买保险产品来满足养老、储蓄需求，还是应当选择功能较为匹配，提供生存给付的年金保险或两全保险产品。

对于“稳赚不赔”的荒谬说法，中国精算师协会表示，保险消费者如果中途退保，可以领取保单的现金价值，增额终身寿险的现金价值一般在前5年低于累计所交保费，之后才会逐渐超过累计所交保费。据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会损失10%-60%的保费；若在第20年退保，收益约在2%-2.5%之间，请保险消费者注意这是否与自身预期相符。

通报还提到，为规范人身保险市场秩序，防止行业出现无序竞争，侵害消费者合法权益，银保监会人身险部将进一步加大监管力度，对于少数公司的销售误导、实际费用与精算假设严重偏差等违法违规行为，一经发现，将依法对公司采取监管措施或行政处罚，并严肃追究有关人员责任。（记者 韩宋辉）

编辑/田野