用妻子的账号花了460万进行内幕交易，标的是知名的万达电影，结果是严重被套还被罚。

近期，北京证监局公布的一则行政处罚决定书引起市场关注，现年43岁、曾经担任北京弘毅远方投资顾问有限公司投资总监的曾某，拿妻子的账户，花了460多万内幕交易A股知名院线公司万达电影，没想到公司复牌后连续跌停，严重亏损被“套”，最终被监管罚款10万元。

万达电影从中止到重启

此次曾某内幕交易被罚涉及知名上市公司万达电影的重大资产重组，持续了很长时间。

该项目引入北京弘创投资管理中心(有限合伙)(简称弘创投资)、万达投资等27名投资者参与。弘创投资为北京弘毅远方投资顾问有限公司，它是参与万达影视项目的投资主体。

天眼查信息显示，北京弘毅远方投资顾问有限公司由弘毅投资有限公司全资控股，弘毅投资是联想控股旗下专门从事股权投资的机构，是市场上知名的PE机构，管理资金规模超800亿元人民币。

曾某曾经担任北京弘毅远方投资顾问有限公司投资总监，他作为弘创投资投资万达影视项目的团队成员之一，全程参与了弘创投资对万达影视项目的投资、减资等过程。

监管表示，根据有关规定，属于“由于业务往来知悉或可能知悉该事项的相关人员”，曾某为内幕信息知情人。

聊天记录显示，曾某此前在2017年3月15日与崔某芳就万达影视项目相关事项进行了沟通；3月23日与张某就万达影视项目进行了沟通。所以，曾某不晚于2017年3月23日知悉重组的内幕信息。

行政处罚决定书显示，曾某开始主导利用他的妻子张某的账户交易万达电影。“张某”证券账户于2007年4月18日开立于国信证券股份有限公司北京呼家楼北街证券营业部。内幕信息敏感期内，曾某主导，张某操作该证券账户交易“万达电影”，资金来源为曾某、张某共有的家庭资金。

监管确定内幕信息敏感期

这次重大重组可分为两个阶段，第一阶段为2015年，在深市上市的万达院线(2017年5月更名为万达电影)，号称A股院线第一股，公告称，拟发行股份购买万达集团影视类资产，标的为万达影视100%股权，涉及重大资产重组。其估值达到370亿多元，包含美国传奇影业公司。这项资产重组曾中止一段时间，之后继续推进，曾某获悉内莫交易的敏感时期，可以称为第二阶段。

2017年2月13日，美国传奇影业公司从万达影视中剥离。2月16日，弘创投资等投资者与北京万达投资有限公司签署《出资转让协议书》，将在万达影视的部分出资转让给北京万达投资有限公司。3月20日，万达影视股东会决议决定对公司进行减资。3月24日，万达影视与弘创投资等签订《股权回购协议》。4月1日，万达影视定向减资，部分投资者退出，不再持有万达影视的股权。定向减资完成后，余下的包括弘创投资在内的15名投资者共计持有万达影视30.28%的股权。剥离美国传奇影业公司和部分投资者退出是万达影视重大资产重组项目成功的必要前提。

2017年4月，万达电影组织中介机构探讨重组方案； 6月，组织中介机构尽职调查；7月4日，万达电影发布重大事项停牌公告称，公司拟筹划重大事项，该事项涉及影视类资产收购。7月11日，万达电影发布筹划重大资产重组停牌公告称，本次筹划的重大事项为拟发行股份购买万达影视100%股权。

监管表示，内幕信息敏感期为2017年2月13日至2017年7月4日，也就是万达影视将传奇影业剥离到万达电影发布重大事项停牌公告。

敏感期内投入465万元

在内幕信息敏感期内，“张某”证券账户2017年3月21日至4月24日累计发生23次银转证业务，共计转入资金492万余元。

2017年3月24日，“张某”证券账户首次交易“万达电影”，2017年3月24日至2017年4月25日，累计买入8.27万股，成交金额465.71万元。

但曾某没有想到，重组并没有让万达电影股价大涨，复牌后连续跌停，他们的交易甚至被“套牢”。截至调查日2018年11月5日，“张某”账户尚未卖出案涉股票，账面亏损78.62万元。随后三个交易日，万达电影还是“一字跌停”，万达电影复牌后合计4个“一字跌停”。

监管表示，买入万达电影期间，“张某”证券账户除新股申购外，其他证券交易均为卖出账户内已有股票。“张某”证券账户交易“万达电影”具有突击转入大额资金、交易品种单一、交易金额明显放大、重仓买入等特征。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/樊宏伟