2020年上半年，中国人保核心业务发展稳中有进，但难掩信保业务巨亏事实。

8月24日，中国人保召开2020年中期业绩发布会。数据显示，中国人保集团保险业务收入约3368.41亿元，同比增长4.3%；归属于母公司股东的净利润为126亿元，同比下降18.8%。其中，人保财险信保保费收入为43.18亿元，同比下降约58.6%，综合成本率为138.6%，同比上升40.6个百分点，承保亏损逾29.5亿元。

从翻倍增长变业绩“后腿”

公开资料显示，中国人保通过保险全额增信的方式，向中个人客户提供贷款保证保险，从而帮助客户从合作银行获取无抵押小额贷款。除与银行合作贷款业务外，中国人保在个人融资类保证保险方面与多家消费金融、科技金融公司有合作。

据了解，信保业务曾为人保财险带来快速的业绩增长。根据人保财险2019年年报显示，中国人保信用保证保险收入高达227.67亿元，2018年和2017年则分别为115.75亿元和49.42亿元，近三年来持续翻倍增长。但在承保方面，赔付率的攀升使得该业务综合成本率达121.7%，承保亏损高达28.84亿元，2018年同期则盈利1.21亿元。

彼时，人保财险副总裁沈东表示，信用保证险亏损主要是赔付率上升幅度比较大，费用率相对比较高。另一原因是业务特点决定的，信用保证险，特别是融资类的信用保证险是先赔后追，追偿的收入入账相对滞后。受新冠肺炎疫情冲击影响，融资类的信用保证险风险管控压力将持续加大。

伴随着信保业务亏损面扩大，中国人保又因该业务生出风波。今年5月，市场上传出中国人保将“关停助贷险部门”的消息；6月，玖富数科和人保财险因23亿元“服务费”相互起诉。

重大亏损项目停止合作

少量风险或延续到2022年

针对融资性信保业务亏损问题，中国人保高层做出回应。

人保财险副总裁沈东表示，对个别给公司带来重大亏损的线上消金项目，人保财险在去年底已经全面停止合作，业务上不再出新的单，但是贷后的催收追偿工作双方还在合作。

此外，沈东预计，人保财险对带来重大亏损的线上消金项目将在2022年8月31日之前实现风险的全部出清，重大亏损的项目到今年底之前风险大部分可以出清。有少量要延续到2022年，但是占比较小。

对于，人保财险下半年将采取的应对措施，沈东介绍称，公司将继续对个别给公司带来重大亏损的线上消金项目开展整顿，分类化解线上高风险消金项目。他表示，信保业务的亏损主要来自融资类信保业务亏损。上半年，公司已重点摸排清查此类风险。截至6月30日，融资类信保业务风险敞口明显下降，存量资产加速出清。

中国人保总裁王廷科表示，信用险业务风险成本大，特别是尾部风险比较高，周期性特别强，所以说绝不能以一般财险和寿险的强销售的思维方式去发展，不能贪大求快、不能追求规模。在总结经验教训的基础上，在下一步公司信用险业务的发展战略和定位上，要梳理存量，压降风险成本，优化增量，端正经营理念，调整思维方式，强化风控信用风险防控，专业化管理，理性化发展。

监管利剑已悬头上

近年来，因踩雷网贷平台，部分保险公司相关业务保费收入下降，甚至业务被监管叫停。

在业内人士看来，信用保证保险的初衷是利用保险保证贷款安全、扩大保险公司业务和刺激国民消费，但与消金公司的合作模式给保险公司带来发展隐患。保证保险业务对保险公司风险管控能力要求较高，在保证偿付能力充足的同时还对自留责任余额有相关要求。此外，我国社会信用体系仍在逐步建设过程中，信用交易风险仍较突出并易受经济环境影响，在这种情况下，保险公司开展信保业务容易出现风险。

针对信用保证保险产生的一系列问题，2017年7月原保监会印发《信用保证保险业务监管暂行办法》（下称《办法》），对出口信用保险以外的信保业务予以全面规范，防范金融交叉风险。针对信保业务发展中存在的突出问题，《办法》以负面清单形式规定信保业务的经营范围和市场行为。

今年5月19日，银保监会正式发布《信用保险和保证保险业务监管办法》。《办法》要求保险公司应当坚持依法合规、小额分散、风险可控的经营原则经营信保业务。

业内人士认为，《办法》发布是提高行业风险管理水平的重要制度安排。有助于推动保险公司在风险可控的前提下，积极开展小而分散的信保业务，实现信保业务的持续健康发展。

文/北青-北京头条记者 范辉 李自曼

编辑/范辉