4月北向资金重启净流入之后，近期势头越发猛烈。

本周最后一个交易日，北向资金再度大幅净流入131.94亿元，其中沪股通净流入80.41亿元，深股通净流入51.53亿元。昨日，北向资金也同样大幅流入逾170亿元。

北向资金连续单日大幅净流入超百亿元十分罕见。由于近期并无国际指数公司纳入A股生效，这种现象应该不是被动配置资金进场。有业内人士认为，这主要源于中国经济恢复处于全球领先地位。在全球负利率大背景下，水往低处流，中国优质资产自然受到全球资金的追捧。

北向资金重点加仓科技和周期

将时间拉长来看，伴随6月指数扩容生效，富时罗素第一阶段A股纳入结束，国际指数扩容进一步催化外资加速流入。继5月超300亿元回流后，北向资金6月继续大幅流入526.79亿元。

Wind数据显示，自3月29日以来，北向资金已连续第14周呈现净流入，期间合计净流入额逾1400亿元。

海通证券研报认为，过去几年外盘急跌等事件扰动下，外资阶段性流出过多次，但都很快重新流入，过去三年外资年均净流入3000亿元左右。我国疫情可控、复工有序，A股估值和证券化率都明显较低，预计全年外资净流入有望接近3000亿元。

从流入结构来上，近期北向资金流入风格出现一定的分化，科技、周期接棒消费板块。

国盛证券统计分析认为，6月除医药外的消费板块北向资金流入明显放缓，带动大消费30日流入均线高位折返，科技与周期成为6月主角。具体来看，电子、医药生物和农林渔牧净流入居多，单月净流入分别达201.01亿元、109.39亿元和62.84亿元；同时，银行、休闲服务、建筑装饰流出居前，分别净流出24.63亿元、9.94亿元和4.57亿元。

资料来源：Wind，国盛证券研究所

资料来源：Wind，国盛证券研究所

具体个股方面，以6月19日富时罗素第一阶段A股纳入结束为界限，至7月2日，北向资金大幅加仓的个股如下表所示：

还有这只个股即将被买爆

外资跑步进场的另一大显著特征便是，外资持股比例达预警线乃至限购线的个股越来越多。

7月3日，深交所官网披露信息显示，截至7月2日，有五只个股境外投资者通过QFII/RQFII/深股通持有的股份占公司总股本比例超过26%的预警线，5只股票被交易所同时预警，尚数A股历史首次。

这五只个股分别是美的集团、泰格医药、广联达、索菲亚和启明星辰。其中索菲亚的外资持股比例达27.85%，逼近“限购线”，有望成为继上海机场、大族激光、美的集团后，又一只被外资买爆的A股。

索菲亚是一家主要经营定制衣柜及全屋配套定制家具的研发、生产和销售的公司。索菲亚一季报显示，香港中央结算公司位居索菲亚第三大股东，此外施罗德投资管理（香港）有限公司、挪威中央银行分别位居公司第六、九大股东，持股比例分别为1.26%、0.83%。

事实上，外资对于索菲亚的加仓已时日良久。

Choice数据显示，2019年一年北向资金加仓索菲亚逾7800万股，持股量变动比例达137.46%。今年以来北向资金持续买入索菲亚，增持股数超5600万股。

数据显示，即便4月21日索菲特披露一季度业绩亏损，北向资金也没有停止加仓步伐。目前沪深股通持有比例占总股本的21.12%。

对此有业内人士分析认为，上述5家外资持股比例达预警线的公司中，美的集团是白色家电龙头、广联达是建筑工程软件龙头，而索菲亚是定制家居龙头。这些公司的业务具有一个共性，那就是都与房地产密切相关。在外资眼中，中国的房地产依然具备投资潜力。

来源/上海证券报

编辑/樊宏伟