除了A、B、C 还有D、E、F……基金密集增设新份额
证券时报 2024-03-23 02:26

近两年来,在市场低迷、新发基金难卖的情况下,基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。

继增设前端不收费的C类份额后,基金公司纷纷为存续老基金增设D类、E类、F类等新份额。今年以来,已有超60只基金增设新份额,超七成为债券型基金。

在业内人士看来,增设份额在一定程度上为投资者提供了交易便利并降低了交易成本,有助于提升投资体验。从基金管理人的角度来看,增设份额也可能是管理人将重点转移到存量基金产品的持续营销,能够提高存量产品的竞争力。

对于投资者而言,不同基金份额,其收费方式、销售平台、申购门槛等方面各有不同,这些份额的设立为投资者提供了更加多元化的选择,但各类份额“迷人眼”,投资者还需根据自己的投资需求或持有计划综合考虑决定持有哪类份额。

密集增设新份额发力持续营销

新基金不好卖,激活“老基金”或许是当下很多基金公司更好的选择。

3月19日,南方基金公告对旗下5只基金增设I份额,I类基金份额无申购费但收取销售服务费;更早之前,景顺长城基金在同一天对2只基金增设了F份额,F类基金份额不收取申购费,收取销售服务费。

2024年以来,基金发行市场依然低迷,平均发行份额8.12亿份,不及2023年全年平均值。在新发不及预期之下,基金公司将目光投向了存量基金的持营。

据券商中国记者不完全统计,截至3月19日,年内已有超60只基金增设新份额,其中债券型基金占比超七成。除主要增设C份额外,多只基金也发布相关公告宣布设立D类、E类、F类等份额。

具体来看,26只基金新增C类份额、15只增设D类份额、8只基金增设E类份额,增设B类、F类、Y份额的相对较少。

与以往不同的是,今年以来增设新份额的情况主要发生在债券型基金身上,尤其新设D类、E类、F类产品大部分都是债券类产品。

谈及这种现象,天相投顾基金评价中心表示,主要是因为今年以来债券基金市场表现较为稳健,投资者对于债券基金的关注度或有提高,债券基金在原有份额下可能无法满足日渐多样化的投资需求,进而促使基金管理人密集增设债券基金份额。

Wind统计显示,中证全债指数今年以来累计涨幅超2%。3500多只债券型基金中,今年收获正收益的占比高达95%。

不同费率方案满足多样化投资需求

“前几年C、D、E、F份额都比较少见,近年来基金销售遇冷,增设在特殊渠道或指定平台销售的基金份额,也成为了基金公司的布局方向。”有业内人士表示。

目前公募基金的份额五花八门,分为A类、B类、C类、D类、E类、F类等。据券商中国记者了解,基金根据申购费用、销售服务费收取方式等不同,将基金份额分为不同的类别。A类基金的收费规则是前端收费,也就是说,在买入的时候就需要支付一笔申购费,持有期间不再需要支付销售服务费,卖出时根据持有时长的不同会有不同费率的赎回费。

与原有的A类份额相比,C类基金的收费规则是后端收费,也即投资者在买入后不需要额外支付申购费,但是在持有期间需要支付销售服务费,这个费用是每天直接从基金资产中计提出来的,卖出时根据持有时长的不同,会收取一定比例的赎回费或者不收取。

根据C份额的收费特征,有业内人士表示,增设C份额可能更多考虑基金投资者的短期投资需求,便于投资者根据市场环境变化灵活调整基金持仓,降低交易成本。

D类份额一般指存在C类份额后,新增的基金份额,收取的费率、申购门槛或与C类不同,一些D类仅在指定平台销售。从近期增设D类份额的基金来看,部分基金不收取销售服务费,如鹏扬丰利一年定开、光大超短债、摩根纯债丰利等。

以鹏扬丰利一年定开债基为例,该基金设置了A类、C类、D类。其中新设置的D类份额,申购时收取申购费用而不计提销售服务费,该基金的创新点在申购费上,对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的非养老金客户实施差别的申购费率,且随申购金额的增加而递减。

还有的基金是在A类、C类份额的基础上,增设F类份额。以景顺长城景泰丰利来看,该基金在现有A类、C类基金份额的基础上增设F类基金份额。F类基金份额不收取申购费,收取销售服务费0.01%/年,持有期限不足7天收取赎回费1.5%,持有期限7天及以上不收取赎回费,并将收取的赎回费全额计入基金财产;而C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。

天相投顾基金评价中心表示,相对于主份额,增设的基金份额可能会在产品收费方式(如申购费、赎回费)上更加迎合投资者更加多样化的投资需求,例如B类份额后端收费,C类按日收取销售服务费,通常选择“长A短C”;D类、E类份额则通常是指新增加或者特殊渠道销售的基金份额。

业内人士表示,不管是D份额还是E份额,投资者需要正确了解各个份额的区别,要根据自己的投资需求和风险收益偏好,选择适合自身情况的份额进行投资。

编辑/范辉

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