科创50ETF期权上市首日运行平稳 挂钩ETF交投活跃
上海证券报 2023-06-06 08:01

科创50ETF期权6月5日正式上市交易,首日运行平稳,期现价格紧密联动。Choice数据显示,截至当日收盘,两个科创50ETF期权合约品种合计成交量为27.57万张,期权持仓量19.53万张。对应的两个期权合约标的交投活跃,合计成交额达到28.12亿元,流动性良好。

两个合约品种流动性适中

6月5日上市交易的两个科创50ETF期权合约品种分别为华夏科创50ETF期权合约(简称“科创50ETF期权”)和易方达科创50ETF期权合约(简称“科创板50ETF期权”)。Choice数据显示,两个科创50ETF期权合约品种正式上市交易的合约总数均为72个,包括认购期权和认沽期权两种类型,4个到期月份(2023年6月、7月、9月和12月)。

截至昨日收盘,科创50ETF期权总成交量23.16万张,期权持仓量11.7万张,成交金额6012万元;科创板50ETF期权总成交量4.41万张,期权持仓量7.83万张,成交金额1863万元。

国投安信期货研究院高级分析师沈卓飞表示,两个科创50ETF期权合约品种整体定价合理,流动性适中。近月、次近月期权合约盘中买卖价差等于或接近最小买卖价差0.0001元,远月12月合约价差也不大,交易较为顺畅。主力月份平值期权隐含波动率(IV)收盘时处于19%至20%区间,略低近期科创50指数20日历史波动率均值23.88%。

沈卓飞认为,继上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF期权上市之后,科创50ETF期权的上市也将进一步提升权益市场投资策略的多元化。股票与期权的组合投资,不同期权品种之间的配对策略,期权波动率策略应用的范围都将进一步提升。

挂钩ETF交投活跃

期现联动下,两只挂钩ETF交投活跃。其中,华夏科创50ETF期权合约标的为华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金(简称“科创50ETF”)。截至昨日收盘,科创50ETF换手率为3.51%,成交额为22.8亿元。截至5月底,该ETF上市以来日均换手率4.34%,日均成交额11.8亿元。

易方达科创50ETF期权合约标的为易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金(简称“科创50ETF易方达”)。截至昨日收盘,科创50ETF易方达换手率为2.25%,成交额为5.28亿元。截至5月底,该ETF上市以来日均换手率2.94%,日均成交额3.4亿元。

浙商证券首席策略分析师王杨表示,科创50ETF期权的推出,有望对标的ETF的规模和成交额市占率起到促进作用。历史上,宽基指数ETF期权上市后,未来一段时间对应指数ETF的总份额会有明显提升,宽基指数对应的ETF数量均有所增加。ETF期权上市的正面影响可能更多在于ETF份额和成交额的提升。

做市商制度同步跟进

此次科创50ETF期权推出后,做市商制度也同步跟进,科创板成为首个在个股和ETF期权两个层面均实施做市商制度的市场板块。

6月2日,上交所公告,同意东方证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、海通证券、华泰证券等14家公司成为华夏科创50ETF期权主做市商,同意长江证券、西部证券、浙江永安资本管理有限公司3家公司成为华夏科创50ETF期权一般做市商。

此外,上交所同意东方证券、光大证券、广发证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、申万宏源证券等11家公司成为易方达科创50ETF期权主做市商,同意长江证券、浙江永安资本管理有限公司2家公司成为易方达科创50ETF期权一般做市商。

作为上交所2只科创50ETF期权首批主做市商,海通证券表示,将继续深度参与交易所各类金融衍生产品创新进程,履行做市商社会责任,在改善市场流动性、提升市场定价效率、保障市场平稳运行等方面发挥积极作用。

编辑/樊宏伟

相关阅读
科创50ETF期权上市工作启动满一年:市场认可度、吸引力不断提升
证券日报 2024-05-13
科创50ETF期权在上交所正式上市交易
新华社 2023-06-05
这类品种再迎新成员,两大公募巨头助阵,对应ETF规模超870亿元
券商中国 2023-06-04
上交所科创50ETF期权将于6月5日上市交易
上海证券报 2023-06-03
就在下周一 千亿ETF品种迎来期权上市 市值6.65万亿市场将再迎活水
财联社 2023-06-03
上交所:6月5日上市交易科创50ETF期权 涨跌幅参数适应性调整为20%
新华财经 2023-06-02
启动科创50ETF期权上市工作 助力科技创新
中国证券网 2023-05-14
上交所:保障科创50ETF期权平稳上市 赋能科创板长期稳定发展
上海证券报 2023-05-13
最新评论