开年至今，多家银行发行各类型债券，银行业正在多渠道获取资本金和流动性。市场预计，今年上半年发行资本工具将达6827.21亿元，超过2021年与2020年的上半年发行规模。

2月22日，中国农业银行对外公告，该行于近日在银行间债券市场成功簿记发行500亿元无固定期限资本债券（下称“永续债”），发行利率3.49%，全场认购倍数2.1倍。

浦发银行也拟定发行“22浦发银行03”，计划发行规模300亿元，期限为3年。

农业银行于2月18日完成500亿元永续债发行，系2021年8月25日银保监会理财估值新规后的单笔最大规模。这笔永续债发行得到159家投资者的参与，银行占比64%，保险占比19%，基金、券商、信托及其他投资者占比17%，全场认购倍数2.1倍，发行利率3.49%。

“永续债期限长，还款压力较小，介于股债之间，兼具股债的优点，符合要求的永续债能够充实银行资本金，提升资本充足率，优化银行资本结构，因此颇受青睐。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示。

开年至今，已有苏州银行、邮储银行、厦门国际银行、莱商银行、浙江民泰商业银行等5家银行先后发行总规模达370亿元的永续债。

在金融债方面，2月18日，恒丰银行2022年第一期金融债券在银行间市场成功簿记建档，发行规模50亿元，票面利率2.90%，期限3年，于2月22日发行完毕。本期债券为恒丰银行发行的首单金融债，募集资金将用于优化负债结构、支持贷款投放，认购倍数高达3.1倍，其中不乏银行、券商、基金和保险等各类金融机构。

光大银行也成功发行400亿元小微专项金融债（下称“小微债”），发行期限3年，发行利率2.73%，全场认购倍数2.66倍，创下光大银行金融债发行最优利率。该只债券也是股份制商业银行虎年发行的首单金融债券。

光大银行相关负责人介绍，本次小微债的成功发行，加强了该行中长期流动性资源储备，进一步打开了支持实体经济、服务小微企业的业务空间。今年，光大银行将继续积极履行金融央企使命，进一步融入和服务新发展格局，强化综合金融特色优势，助力小微企业高质量发展。

中信证券预计，2022年上半年发行资本工具将达6827.21亿元，超过此前的规模。“2021年度，国有行与股份行中，现有未发满获批额度二级资本债共计3250亿元，永续债共计2350亿元，我们预计共计5600亿元的银行资本工具将于2022年上半年全部发行完成，按照存续二级资本债与永续债中国有行+股份行分别占比约80%和85%计算，预计2022年上半年全部银行将发行二级资本债4062.50亿元，永续债2764.71亿元，共计6827.21亿元，超过2021年与2020年的上半年发行规模。”中信证券研报表示。

“监管压力下，为了更好地补充资本，商业银行二级资本债和银行永续债的未来供给较为刚性。”对于2022年银行资本补充情况，兴业证券研报指出，一方面，在系统重要性银行的监管规定下，包括国有大行、股份行等大型银行有着较为迫切的补充资本需求；另一方面，中小银行资本补充的渠道较少，且资本充足率现有水平相对偏低，也有通过二级资本债和永续债补充银行资本的诉求。

编辑/范辉