日前，东莞农商银行也交出了2025年的成绩单。数据显示，该行全年实现营业收入116.97亿元，同比下降5%；净利润38.77亿元，同比下滑20.24%，这已是其营收连续第二年下滑、净利润连续第三年负增长。

而在利息净收入和非利息净收入双双承压的同时，东莞农商银行的资产质量风险加速暴露——个人贷款不良率升至2.85%，信用卡透支不良率突破11%。

资产规模增长放缓 盈利能力承压

与资产规模相当的同行相比，东莞农商银行的扩张步伐明显偏慢。2024年末，该行资产总额为7459.04亿元，与吉林银行（7458.36亿元）几乎持平。

但一年之后，截至2025年末，吉林银行总资产已突破8000亿元、达8632.52亿元，同比增长15.74%，规模和增速均显著优于东莞农商银行。另一家可比的青岛银行，2025年末资产总额8149.60亿元，同比增长18.12%，增速同样远超东莞农商银行。

在资产规模稳步扩张的同时，东莞农商银行的盈利曲线却已连跌三年。2023年至2025年，东莞农商银行营业收入分别为132.60亿元、123.12亿元、116.97亿元，同比变化0.18%、-7.15%、-5%，连续两年下滑；同期净利润分别为53.46亿元、48.61亿元、38.77亿元，同比变化-12.1%、-9.1%、-20.24%，连续三年负增长且2025年降幅显著扩大。这意味着，自2021年港股上市以来，该行的盈利增长曲线尚未成型便已转入下行通道。

利息净收入与非息净收入“双杀” 

盈利持续失血，根源在于收入端的两大引擎同时承压——截至2025年末，该行利息净收入为88.27亿元，同比下降3.78%；非利息净收入28.69亿元，同比降幅8.55%，呈现“双杀”格局。

具体来看，利息净收入仍是东莞农商银行营收的绝对主力。2025年，该行利息净收入占营业总收入的比例高达75.47%，利息净收入88.27亿元，同比下降3.78%。受LPR持续下行及政策引导金融机构让利实体经济的影响，该行净息差持续收窄。2025年末净利差为1.19%，同比下降0.11个百分点，较2023年的1.62%累计下降0.43个百分点；净利息收益率为1.25%，同比下降0.10个百分点。息差收窄直接导致利息收入下滑——2025年利息收入199.58亿元，同比下降8.96%，而利息支出12.68%的降幅未能完全覆盖收入缺口。

在利息收入承压的背景下，非利息业务本应成为盈利的“第二引擎”，但东莞农商行的非利息收入同样面临压力。财报数据显示，2025年，该行非利息净收入28.69亿元，同比下降8.55%，占营业总收入的比例仅为24.53%。

拆分非利息业务构成可以发现，截至2025年末，主要受理财产品费率下调影响，该行手续费及佣金净收入仅3.99亿元，同比下滑12.71%，相较2021年的7.92亿元，净收入近乎腰斩；交易净收益5.79亿元，同比锐减12.68亿元，跌幅高达68.65%。值得注意的是，报告期内，金融投资净收益实现18.28亿元，同比暴增158.03%，但这部分收益具有较高波动性，其持续性有待观察。

面对盈利压力，东莞农商银行采取了成本控制措施。2025年营业费用46.24亿元，同比下降2.71%；员工费用28.93亿元，同比下降5.39%——以7802名在职员工计算，人均薪酬从2024年的27.10万元降至25.18万元，同比减少1.92万元。与此同时，该行持续执行绩效薪酬追索扣回机制，2025年对1425名关键岗位人员实施绩效延期支付，计提金额8818万元，同时追索扣罚366万元。即便如此，仍未能扭转净利润大幅下滑的局面。

个贷不良增速超20% 信用卡不良率超11%

如果说利润下滑是看得见的问题，那么资产质量的风险则是更深层的隐患。年报数据显示，截至2025年末，东莞农商银行的不良贷款余额为72.92亿元，较2024年末的69.77亿元增加3.15亿元，增幅为4.51%；不良贷款率为1.79%，较2024年末的1.84%下降0.05个百分点，远超同期商业银行平均水平。

同时，该行资产质量的结构性问题尤为突出。数据显示，报告期内，该行的个人贷款不良余额规模达36.03亿元，较上年增加6.64亿元，增幅22.59%；个人贷款不良率从2.29%大幅攀升至2.85%，同比上升0.56个百分点。其中，信用卡业务成为最突出的风险点——信用卡透支不良率从6.02%飙升至11.03%，同比增长5.01个百分点，创该行上市以来新高。

更值得关注的是该行的损失类贷款，截至2025年末，该行的损失类贷款余额40.18亿元，较上年末增加9.40亿元，增幅高达30.54%，损失类贷款在全部不良贷款中的占比从44.12%升至55.11%，意味着超过半数的不良贷款已被归类为预计无法收回的“损失”级别。

不良风险持续承压的同时，风险抵补能力明显减弱。财报显示，2025年末，该行拨备覆盖率为207.68%，同比微降0.04个百分点。拉长时间线可以发现，2023年至今，该行拨备覆盖率持续走低，分别为308.30%、207.72%。

文/北京青年报记者 范辉 孟思雨

编辑/范辉