10月30日，江苏紫金农村商业银行股份有限公司（以下简称“紫金银行”）交出了2025年三季度成绩单。在这份报告中，该行第三季度净利润同比下降33.73%，成为江苏省内9家上市银行中唯一一家净利润下滑超10%的银行。

业绩滑坡同时资产质量承压

三季报显示，紫金银行前三季度实现营业收入32.73亿元，同比下降5.42%；归属于上市公司股东的净利润12.04亿元，同比下降10.90%。其中，第三季度单季表现更是大幅下滑，营收8.81亿元，同比下降18.44%，净利润2.91亿元，同比暴跌33.73%。与江苏省内其他8家A股上市银行相比，紫金银行的业绩表现差强人意——其他银行营收、净利润均实现正增长。其中江阴银行、常熟银行前三季度归母净利润增速达两位数，分别为13.38%、12.82%。

资产质量是银行经营的生命线。截至2025年9月末，紫金银行不良贷款率升至1.35%，较上年末上升0.11个百分点。从贷款质量迁徙路径看，关注类贷款余额从年初的26.67亿元增至三季度末的30.94亿元，占比从1.41%升至1.61%。尤为值得关注的是，今年以来，损失类贷款规模从年初的1.06亿元激增至报告期末的6.53亿元，增幅高达516%，占比从0.05%跃升至0.34%。

在资产质量下行的同时，紫金银行的风险抵补能力同步减弱。截至报告期末，该行拨备覆盖率为184.81%，较上年末下降16.63个百分点。横向对比江苏省内同业，紫金银行差距更为明显。同期，江苏省内其他8家上市银行不良贷款率均低于1%。在风险抵御能力方面，常熟银行拨备覆盖率高达462.95%，无锡银行为427.87%，苏州银行也达到420.59%。

息差困境背后非息收入能否挑大梁？

利润大幅下滑的背后，息差持续收窄或是主要因素。数据显示，紫金银行净息差从2024年的1.42%下降至2025年三季度的1.17%，净利差从1.23%降至1.00%，收窄幅度均超过20个基点。与之相应，该行前三季度利息净收入23.80亿元，同比减少17.34%。其中，利息收入从66.68亿元降至58.48亿元，而利息支出仅从37.89亿元降至34.67亿元。

在利息净收入大幅下滑的同时，紫金银行的非利息收入表现成为财报中少有的亮点。三季报显示，该行前三季度手续费及佣金净收入1.97亿元，同比增长41.55%。与此同时，该行前三季度投资收益达6.98亿元，激增72.64%。然而，这些收入虽然在短期内弥补了总收入缺口，但其波动性大、可持续性存疑，过度依赖此类收入，可能放大业绩的波动风险。除了业绩压力，紫金银行在合规经营方面也存在隐忧。今年7月，中国人民银行江苏省分行对紫金银行开出罚单，因该行违反金融统计管理、账户管理、特约商户管理等违规行为，被警告并罚款240万元。这已不是该行今年首次受罚。2025年初，紫金银行扬州分行曾因“以本行贷款资金开立存单，发放质押贷款，虚增存款”的违规行为，被国家金融监督管理总局扬州监管分局罚款50万元。

文/张紫瑜