近期,多只权益类基金提前结束募集,新基金也抢抓时机建仓。
业内人士表示,新发基金应适时加快建仓节奏,紧密关注投资标的和行业轮动机会等,以实现投资组合的最优配置。同时,市场普遍认为,政策利好消息的释放为股市的长期健康发展奠定坚实基础。
Wind资讯数据显示,按认购起始日计算,截至10月15日,10月份以来已有50只基金开始认购,其中9只目前已经截止认购。
据梳理,这些新产品的发行公告日期大多为9月底至10月初期间。9月底,一系列货币政策利好释放,加之监管层面鼓励大力发展权益类公募基金,基金发行市场进一步回暖。
回顾9月份,权益类产品发行升温,当月新成立37只股票型基金,共发行251.50亿份,创出年内新高。
随着发行升温,一些早前发行的基金选择提前结募。例如,从9月13日开始募集的天弘北证50成份指数发起A,原定募集截止日为12月12日。天弘基金表示,为了更好维护基金份额持有人利益,根据相关规定,决定提前结束该基金的募集,募集截止日提前至10月09日。
还有产品将认购时间缩短至1天。10月10日,安信基金表示,安信周期优选A将于10月14日通过销售机构公开发售,自10月15日(含)起不再接受认购申请。
目前,10月份刚刚开始认购的新基金中,已有9只截止认购,包括:国泰中证港股通高股息投资联接A、华安中证信息技术应用创新产业指数A、华夏南京交通高速公路REIT、中金联东科技创新产业园REIT、财通资管先进制造A、天弘国证新能源电池指数A、招商基金公路高速公路REIT、安信医药创新A、安信周期优选A,均属于权益类产品。
对于近期多只新发基金选择提前结束募集,排排网财富理财师负责人孙恩祥向《证券日报》记者表示,首先,市场做多情绪明显升温,不仅激发了投资者的认购热情,也促使基金管理人把握市场上涨机遇,加速建仓步伐,因此选择提前结束募集;其次,各基金公司旗下老产品近期在修复回撤的同时屡创新高,为同策略新产品的发行提供了强有力的业绩支撑和参考,使得新基金在募集资金时相对容易。
事实上,伴随股市上涨行情而成立的权益基金,却面临建仓时高昂的价位成本,建仓难度增加。
净值表现方面来看,Wind资讯数据显示,9月份以来成立的95只新基金或次新基金中,选取复权单位净值增长率(衡量基金净值在一定时间内净增长的绝对指标)梳理,41只新基金或次新基金该指标为负。
具体到10月份刚刚成立的权益类新基金中,部分产品已经完成初步建仓。从8只已开始披露净值数据的产品来看,其中6只复权单位净值增长率出现下跌。对于此时的新发基金来说,市场近期波动剧烈,短期趋势难以判断,建仓难度增加。
孙恩祥表示,一方面,一般新产品建仓会因策略差异导致仓位不同,仓位较重且无安全垫的产品可能短期就会面临产品触及预警或止损线,仓位较轻可能会踏空错过行情;另一方面,经过非理性普涨行情后,基金经理应实时关注政策导向和宏观经济数据,对投资标的重新进行估值分析,以实现投资组合的最优配置。
编辑/樊宏伟