中国证监会主要领导2月7日调整。新任证监会党委书记、主席吴清春节前到岗，证监会工作呈现新风向。2月18日至19日，证监会召开十余场座谈会，吴清和领导班子成员分别主持了会议。

上海证券报记者了解到，吴清到任后节日期间一直没有休息、连轴加班。春节后证监会召开十余场系列座谈会，覆盖各类市场参与主体等。市场人士认为，密集召开座谈会充分听取各方意见建议，表明了证监会认真倾听、尊重市场、尊重各类投资者的态度，希望更大程度凝聚共识，形成合力共促共建，推动资本市场发展。

加大对拟上市企业督导检查力度

座谈会上，多位参会代表建议，IPO应该首先重视质量，为投资者提供优质投资标的。

记者获悉，证监会正评估总结近年来发行监管工作实践，更加聚焦严把IPO准入关、从源头上提高上市公司质量等方面，研究完善相关政策机制，重点是更加突出发行上市审核监管全链条的把关。证监会、交易所、派出机构将会加强发行上市监管，压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任。

下一步，证监会或将进一步加大对拟上市企业的督导检查力度，大力整治财务造假，对“带病闯关”形成更有力的震慑，倒逼发行人提高申报质量、中介机构提高执业水平。

参会代表普遍关注上市公司监管，认为一些上市公司质量不高，甚至有的上市目的不纯，以“圈钱”“套现”为目的，严重影响投资者信心，必须严厉打击，并对减持、分红等制度提出建议，希望能够更加注重公平性，加强中小投资者权益保护。

据悉，证监会前期已经出台了提高上市公司质量的专门文件，目前正对惩治财务造假、防范绕道减持、提高分红回报、加强市值管理等市场关切的问题作进一步研究。

对于各方深恶痛绝的财务造假等问题，证监会正会同有关方面研究健全综合惩防的机制，从公司内部治理、中介机构把关、证券部门监管三道防线入手强化机制建设，努力实现业绩穿透、数据真实，加强全方位立体式追责，对审计评估违法案件从重处罚和适用禁业处罚等“硬措施”。

对于欺诈发行、系统性造假和配合造假、财务“洗澡”等重点领域，证监会将加强跨部门联合防治、联合执法，更好发挥最高人民检察院驻证监会检察室、公安部证券犯罪侦查局的派驻优势，提高行政刑事衔接效率，提升“零容忍”执法效能，让造假者及其“帮凶”真正痛到不敢再为。

此外，证监会将严格规范大股东尤其是控股股东、实际控制人的减持行为，严格防范通过离婚、融券卖出、转融通等各类变相、绕道减持行为；对于违规减持，将增强监管措施的及时性、有效性，例如责令违规主体购回股份、向公司上缴价差收益等，对于影响恶劣和拒不及时纠正的行为，将依法加大处罚力度。

着重加大对财务造假公司出清力度

与会代表反馈，投资者十分关注分红问题。目前A股分红家数、金额持续增长，但不分红公司的绝对数量还不少。

记者获悉，监管部门有望进一步强化监管，让多年未分红或分红率偏低的公司感受到强约束；同时，进一步督促绩优上市公司提升分红水平，推动结合半年报、三季报多次分红。

与会代表还提及，市场各方对退市十分关注。近年来退市家数迅速提升，强制退市率已与美国等成熟市场基本持平，但主动退市公司家数不多。

目前，监管部门正在研究优化退市指标，设置更加精准、匹配的退市标准，着重加大对财务造假公司的出清力度，同时完善吸收合并等多元退出政策规定。

监管部门强调，退市事关投资者利益，必须切实保障投资者的知情权、交易权和求偿权，进一步完善对投资者的赔偿救济机制。

市值管理是与会代表关心的重点之一。据了解，证监会前期已提出将推动上市公司提升投资价值，包括支持上市公司通过并购重组夯实基本面，鼓励注入优质资产；引导上市公司将回购股份予以注销，增强回购效果和约束力。

监管部门强调，对于借市值管理之名，实施虚假信息披露、内幕交易和操纵市场等违法行为的“伪市值管理”，将从严打击。

研究完善行业机构监管模式

证券基金经营机构是资本市场重要参与者。近年来，证券基金经营机构总体发展较为稳健，没有发生大的风险。参会行业机构表示，将深入学习领会中央金融工作会议精神，端正经营理念，专注主业、优化结构，大力弘扬中国特色金融文化，着力提升服务实体经济和投资者的能力。

据悉，证监会正在研究完善行业机构监管模式，健全机构、人员、业务等方面的制度体系，强化机构合规风控要求；同时，健全监管激励约束机制，更加突出赏优罚劣，推动证券公司和公募基金能力提升。

目前，公募基金已经成为居民投资股市的重要途径。但去年以来，不少投资者对公募基金收益率不够满意。与会代表提出，希望公募基金加强投研核心能力建设，摒弃明星基金经理现象，健全投研体系建设，同时进一步降低费率水平，更好服务投资者。

下阶段，证监会将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给，同时加强与相关部门协同，推动引入更多中长期资金入市。

编辑/樊宏伟