近期发布的瑞银《2024 年全球家族办公室报告》显示，亚太区将成为全球最大的投资热点，近一半的亚太区家族办公室计划在未来五年内增加对亚太区的资产配置。6月18日，瑞银财富管理中国区主管吕子杰在媒体分享会上表示，近期，随着中国宏观因素呈现改善迹象，瑞银投资总监办公室也将中国股票上调至亚洲资产类别偏好中的最优先等级。“在与超高净值客户及企业家客户的沟通中，我们也感受到投资情绪不断回暖，资产配置及风险管理意识持续提升。”

瑞银《2024年全球家族办公室报告》显示， 亚太地区家族办公室热衷于增加更多成熟市场的固定收益（48%）和成熟市场的股票（45%）。 亚太区家族办公室计划在未来五年内增加对私募股权（24%的直接投资和32%的基金/基金中的基金）、私募债务（28%）和对冲基金（31%）的配置，显示他们对分散投资的更大需求。平均而言，家族办公室维持北美为最高区域配置（50%），而西欧占比超过四分之一（27%），亚太区或大中华区则为17%。

展望未来，北美和亚太区将成为增加配置的热门地区，超过三分之一受访者希望在未来五年内增加对这些地区的配置（分别为38%和35%）。

报告显示，通过主动型管理实现分散投资，生成式人工智能为首要关注的投资主题。全球近四成（39%）的家族办公室表示，他们目前更依赖投资经理筛选和/或主动型管理来增强投资组合多元化，比2023年增长4%。 在另类投资方面，三分之一（33%）的家族办公室使用对冲基金以分散投资。 投资主题方面，生成式人工智能是最受欢迎的投资主题，超过四分之三（78%）的家族办公室表示，它可能是未来两至三年的投资主题之一。

 医疗健康也是亚太区（59%）家族办公室的首要主题。亚太区家族办公室的其他主要可持续发展主题包括清洁科技/绿色科技/气候科技（40%）和慈善事业（39%）。 与全球同行相比，亚太区家族办公室更有可能专注于影响力投资（36%）、教育（36%）和碳市场/碳捕捉和清除（21%）。

在北亚地区，平均而言，北亚家族办公室持有较多现金（14%），而且其对大中华区的配置为最高（24%）。 与全球家族办公室相比，他们最有可能于未来两到三年投资于人工智能（89%）。 他们更青睐高品质的短期固定收益，以增强投资组合的多元化（45%）。 过去12个月和未来5年，北亚家族办公室的主要担忧为重大地缘政治冲突（分别为56%和70%）。

据介绍，财富管理是瑞银的核心业务，拥有超过 160 年的悠久历史。2024 年第一季度，瑞银在全球的总投资资产约 5.8 万亿美元，而瑞银财富管理全球投资资产也已突破 4 万亿美元。

文/北京青年报记者 程婕
编辑/樊宏伟