19日晚间，国海证券发布2022年半年度报：上半年实现营收16.84亿元，同比减少36.15%；归母净利润2.41亿元，同比减少47.49%。
半年报还显示，国海证券同多数券商一致，自营业务出现亏损，亏损额约为0.25亿元。此外需关注的是，国海证券上半年投行业务收入出现巨减，同比下降67.16%，营业利润率同比减少76.83个百分点。此外，还因“胜通债”相关诉讼案件计提0.58亿元预计负债。
投行业务收入腰斩
划分业务类型看，零售财富管理业务和投资管理业务为国海证券贡献了主要营收，分别为5.70亿元和5.75亿元；信用业务同比增速较为突出，上半年录得1.69亿元；销售交易与投资业务同比变化幅度最大，不赚反亏，营收为负，这和目前已披露上半年业绩的多数券商一致，受上半年证券市场波动等因素影响，权益投资等业务都出现同比下降现象。
值得关注的是，国海证券的企业金融服务业务营收出现腰斩，同比下降67.16%，下滑幅度仅次于销售交易与投行业务。企业金融服务业务即为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组等全生命周期的企业金融服务，通俗理解即投行业务。
国海证券主营业务类型营收和支出变动 来源：国海证券半年报
拆分投行业务条线可以看出，2022年上半年国海证券的证券承销业务和证券保荐业务下降的幅度最大。其中上半年证券承销业务收入为0.85亿元，2021年同期为1.67亿元，同比下降49.35%；上半年证券保荐业务收入为0.02亿元，2021年同期为0.04亿元，同比下降42.38%。
具体来看，2022年上半年，国海证券作为主承销在IPO、增发上的承销家数、金额与收入均为0，而2021年同期国海证券为2家企业完成了IPO业务、为1家企业完成增发业务，获得收入约为6032.48万元。
同时，国海证券虽然在2022年上半年作为副主承销及分销在债券(含联席)承销上有突破，录得533.49万元收入，但作为主承销获取的收入则出现大幅下滑。数据显示，国海证券作为主承销在2022年上半年承销了12只债券(含联席)及其他的发行，承销收入合计为2324.80万元，相比2021年同期收入下降44.46%。
对此，国海证券解释称，2022年上半年，债券市场供需矛盾突出，一方面中国加大稳健货币政策实施力度，市场流动性充裕，市场利率保持低位，信用债投资需求持续增加，信用下沉；另一方面在资产端，实体经济融资需求不足，信贷需求偏弱，城投债供给缩量，债券市场整体发行增速趋缓。
因“胜通债”计提0.58亿元预计负债
在投行业务未取得明显的新进展之时，国海证券同时还在继续为曾经承销的“胜通债”违约买单。年报显示，国海证券根据未决诉讼的最新进展情况进行了审慎分析，2022年上半年计提预计负债5834.81万元，减少上半年净利润4376.11万元。公司连续十二个月累计计提预计负债8859.58万元，累计减少净利润6644.69万元。
让国海证券继续计提5834.81万元的诉讼共有五桩，均指向“胜通债”违约事件，案由为证券虚假陈述责任纠纷。2013年度至2017年度，山东胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，以及直接修改审计报告的方式，共计虚增营收615.4亿元，共计虚增利润总额119.11亿元，扣除虚增利润后，胜通集团各年利润状况均为亏损。上述行为导致胜通集团“16胜通01”“16胜通03”“17胜通01”的募集说明书存在虚假记载。
而国海证券作为“胜通债”的主承销商因在尽职调查中未勤勉尽责，被证监会立案调查，最终没收违法所得1798万元，并处以60万元罚款。国海证券亦因该案在2022年4月收到来自深交所和广西证监局的罚单。此外，包括金元顺安基金、国元证券、民生证券等在内的投资者也将国海证券、发行人胜通集团以及大公国际等其他中介机构告上法庭。年报显示，这几项诉讼目前正待开庭审理。
“胜通债”阴霾尚未散去，2022年上半年国海证券投行业务还在其他项目上受到监管处罚。4月26日，国海证券两名财务顾问主办人在对项目的核查过程中，存在对客户合同服务费率核查程序不到位，未核实所获服务协议、走访记录、询证函之间的差异情况，未能准确识别出个别关联方等问题，被深交所书面警示。6月8日，江苏证监局公告，在对国海证券受托管理的“17苏建01”公司债检查时发现，存在对发行人募集资金使用监督不到位的问题。对于后者，国海证券在半年报中表示，针对监管部门指出的问题，公司高度重视，通过定期检查各项目募集资金使用情况、统一规范受托管理业务底稿标准及收集要求等方式，持续完善后续管控措施，及时完成了相关问题的整改。
Wind数据显示，上半年国海证券新增申报辅导备案IPO项目3家，1家可转债项目过会，IPO辅导备案排行业第27位。国海证券称，2022 年下半年，公司权益融资业务将围绕战略部署，践行服务实体经济使命，抢抓全面注册制改革机遇，加快项目申报进度；强化符合国家战略的产业布局，提升区域影响力；沿科技创新、绿色节能主线挖掘储备国家鼓励发展的重点行业企业；推进与各业务线协同落地见效，提升综合金融服务能力；加强队伍建设，严抓执业质量，履行好看门人的职责。
编辑/樊宏伟
