三分之一营业收入同比增幅两位数，三分之一营业收入同比负增长，这一分化明显的情况出现在了29家上市城商行（A股+H股）的2021年中期业绩里。

具体而言，上市城商行业绩表现差异明显：有的银行实现营收、净利双双两位数增长，部分银行出现“增利不增收”、“增收不增利”、“收利双减”、“资产缩表”等情况。

不过，在上市银行整体收入增速回升、资产质量持续向好的大背景下，中泰证券研报分析指出，在A股上市银行中，对比大行、股份行、农商行，板块间依旧是城商行营收、净利润保持最高增速，分别为10.5%、15.4%。

两家银行资产缩表

中报显示，北京银行为唯一一家总资产破三万亿的城商行，为30590.46亿元，居29家城商行之首。上海银行和江苏银行位于第二位和第三位，总资产分别为26283.63亿元和25532.94亿元。

除此之外，还有5家银行进入资产规模“万亿俱乐部”，分别为宁波银行18337.21亿元、南京银行16639.78亿元、徽商银行13898.31亿元，杭州银行 12865.99亿元、盛京银行10165.03亿元。

总资产在5000亿-1万亿区间的有10家银行，分别为锦州银行、长沙银行、中原银行、成都银行、天津银行、哈尔滨银行、重庆银行、贵阳银行、郑州银行、青岛银行。在5000亿元-1000亿元区间的有11家银行，分别为贵州银行、江西银行、九江银行、苏州银行、齐鲁银行、甘肃银行、西安银行、厦门银行、晋商银行、威海银行、泸州银行，其中总资产最少的为泸州银行的1283.90亿元，可见上市城商行体量差异还是非常大的。

资产增速上来看，中原银行和盛京银行资产较年初出现“缩表”，同比分别减少0.60%和2.10%。其余27家银行实现正增长，其中苏州银行、成都银行、宁波银行、齐鲁银行、杭州银行增速突破两位数，分别为13.26%、12.84%、12.72%、11.86%、10.04%。

在资产构成中，各家银行客户贷款和垫款规模均呈现正增长，其中有17家银行实现了两位数增幅，其中成都银行为唯一增幅超过20%的城商行，增速为21.35%。

资产质量来看，与行业整体趋势一致，多数城商行不良率下降，资产质量有所改善。不过，与去年末相较，截至6月末，4家银行不良率有所上升，分别为锦州银行上升0.22个百分点至2.29%，天津银行上升0.16个百分点至2.32%，重庆银行上升0.08个百分点至1.35%，西安银行上升0.01个百分点至1.19%。威海银行、宁波银行、南京银行的不良率与去年末持平，22家城商行的不良率有所下降，其中下降最多的为泸州银行，下降0.99个百分点至0.84%。

盛京银行的不良率最高，为3.04%，哈尔滨银行、天津银行、锦州银行、中原银行、甘肃银行的不良率高于2%，分别为 2.85%、2.32%、2.29%、2.17%、2.14%。还有5家银行的不良率低于1%，分别为杭州银行的0.98%、厦门银行的 0.92%、南京银行的0.91%、泸州银行的0.84%、宁波银行的0.79%。

同样，净息差收窄的行业整体趋势也体现在了城商行板块，有22家银行报告期内净息差不同程度下降，其中下降最多的为哈尔滨银行，同比下降0.5个百分点。天津银行和厦门银行的净息差与去年同期持平。有5家银行的净息差“逆势”上扬，分别为威海银行同比增长0.4个百分点，江苏银行同比增长0.19个百分点，宁波银行同比增长0.08个百分点，南京银行同比增长0.5个百分点，成都银行同比增长0.01个百分点。

有17家城商行的净息差在2%以上，其中最高的为泸州银行的2.64%，紧随其后的为长沙银行的2.41%，宁波银行的2.33%和中原银行的2.33%。净息差最低的为晋商银行，报告期内净息差下降0.19个百分点至1.37%。

营收增长“两重天”

从营业收入来看，截至6月末，北京银行仍然稳坐上市城商行头把交椅，以333.72亿元居首。排名前五的分别为北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行及南京银行，五家银行上半年营收分别为 333.72亿元、307.37亿元、277.05亿元、250.19亿元、202.37亿元，同比分别增长0.56%、22.67%、9.02%、25.21%和14.09%。

相较2020年同期，营收排名前五的分别为北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行，同期营收分别为331.85亿元、254.12亿元、250.57亿元、199.81亿元、177.38亿元。

值得关注的是，江苏银行因22.67%的营收增速，2021年中营收一举超越上海银行，且与北京银行的营收差距从2020年中的81亿元缩小至2021年中的26亿元。

营收增速来看，29家城商行中有18家同比正增长，其中有10家为两位数增幅，成都银行、宁波银行、江苏银行、威海银行增速更是迈上“2”字台阶，分别为 25.34%、25.21%、22.67%、20.23%。其余两位数增速的银行分别为长沙银行、齐鲁银行、杭州银行、南京银行、盛京银行、重庆银行，同比分别增长17.33%、17.00%、15.73%、14.09%、13.50%、11.30%。

11家城商行则出现营收同比负增长，分别为晋商银行、锦州银行、九江银行、甘肃银行、江西银行、中原银行、贵阳银行、郑州银行、厦门银行、青岛银行和哈尔滨银行，营收同比分别增长-1.50%、-3.90%、-5.40%、-8.10%、-8.14%、-8.30%、-9.43%、-9.87%、-10.89%、-12.45%、-21.76%。

归母净利润方面，有三家城商行今年净利润高于100亿元，分别为北京银行125.83亿元、上海银行122.78亿元、江苏银行101.99亿元。其中江苏银行为首次站上100亿元大关，同比增长25.2%。值得注意的是，得益于21.37%的增速，宁波银行以95.19亿元的净利润位居第四名，离100亿元的大关可谓“一步之遥”。

归母净利润增速方面，哈尔滨银行和盛京银行增速下滑，分别为-54.19%和-63.60%。其余27家银行均实现净利润正增长。不过在这27家银行中间，增速高低区别也较为明显：有15家银行实现两位数增幅，其中6家银行增速高于20%；12家银行增速在个位数，其中2家银行增速在1%-2%的区间里。

增速高于20%的银行分别为泸州银行、江苏银行、成都银行、杭州银行、宁波银行、长沙银行，同比分别增长25.53%、25.20%、23.11%、23.07%、21.37%、21.18%。其余实现双位数增长的银行分别为徽商银行、青岛银行、南京银行、苏州银行、晋商银行、厦门银行、齐鲁银行、上海银行、贵州银行，同比分别增长18.00%、17.45%、17.07%、16.14%、13.10%、12.61%、11.93%、10.30%、10.18%。

在29家城商行中报业绩排名中，业绩分化情况颇为显著，有7家银行实现营收、净利双双两位数增幅，分别为成都银行、宁波银行、江苏银行、长沙银行、齐鲁银行、杭州银行、南京银行。

而晋商银行、锦州银行、九江银行、甘肃银行、江西银行、中原银行、贵阳银行、郑州银行、厦门银行、青岛银行这10家城商行“增利不增收”，营收分别同比增长-1.50%、-3.90%、-5.40%、-8.10%、-8.14%、-8.30%、-9.43%、-9.87%、-10.89%、-12.45%；归母净利润分别同比增长13.10%、5.70%、7.20%、4.20%、5.90%、5.50%、3.23%、1.49%、12.61%、17.45%。

盛京银行和哈尔滨银行是两家归母净利润增速下滑的上市城商行，其中哈尔滨银行是唯一一家“营收净利双减”的城商行，报告期内，哈尔滨银行实现营业收入61.35亿元，同比下降21.76%；归母净利润8.51亿元，同比减少10.07亿元，降幅54.19%。盛京银行则表现为“增收不增利”，报告期内，实现营业收入85.08亿元，同比下滑13.50%；归母净利润10.3亿元，降幅为63.60%。

经济观察报 记者 黄蕾

编辑/樊宏伟