年末，储蓄市场旺季迎来六大国有银行集体调整，长期高息存单全面退场。北京青年报记者在工、农、中、建、交、邮储六大国有银行手机银行APP 查询发现，曾作为“揽储利器”的五年期大额存单已实现“全线下架”，搜索结果均显示“暂无在售产品”或 “已售罄”。

五年期大额存单退场

11月末，3年期大额存单起存“门槛”普遍从传统20万元飙升至 100万元-500万元，工行一款100万元起存的三年期产品利率仅1.55%，与活期存款的收益差距持续收窄。

“五年前买的一笔50万元大额存单到期了，问了几家银行都没有5年期定期存款产品。”北京西城的于阿姨说：“剩余还有3年期大额存款，利息只有1.25%，还不及5年前的1/3。”

银行业持续承压净息差

国家金融监督管理总局数据显示，2025年三季度商业银行净息差仅1.42%。12月22日，中信证券在中国发布研究报告预测，2026年银行业净息差降幅将收窄至4个基点左右，这将是自2022年以来，年度净息差降幅首次降至低个位数水平。这一变化对行业稳定具有重要意义。

业内人士分析，净息差持续收窄是近些年影响银行盈利能力的重要原因，近阶段多家银行下架高息长期存款产品有利于稳定银行净息差。

上海金融与发展实验室主任曾刚在接受媒体采访时表示，贷款端利率持续下行，资产端收益缩水，若保留高息长期存款，银行将面临利差倒挂风险。下架五年期大额存单是应对息差损耗的必要举措。

从 “躺赚” 到 主动“配置”

六大行五年期大额存单的集体退场，市场难觅“躺赚利息”的无风险高收益产品。高息存单的退场，正引发一场规模达百万亿级的资金迁徙。

央行调查显示，尽管62.3%的居民仍倾向更多储蓄，但该比例已连续两季下滑，“增加投资”意愿明显上升。普益标准研究员刘思佳表示：“储户需摒弃单一存款思维，在收益与流动性间寻找新平衡”。

储户的资金流向呈现清晰的分层特征：保守型储户坚守存款类产品，接受利率进入“1时代”的现实；稳健型投资者转向银行理财等“固收 +”产品；进取型群体则开始配置高股息股票、黄金ETF等产品。

文/北京青年报记者 蔺丽爽
编辑/周超