个人养老金制度实施一年有余，最新数据显示，目前已有超5000万人开立个人养老金账户，对接个人养老金制度的金融产品也在持续扩容。作为重要选项之一，个人养老金保险产品的名单不断拉长，但在售货架上的产品数量与名单数量相差悬殊。

中国证券报记者从业内多方了解到，落地一年来，个人养老金保险产品边新增边退出现象较为明显，名单里不少产品停售下架，主要受人身险产品预定利率调整以及个税递延型养老保险与个人养老金并轨等因素影响。

在售产品不足40款

中国证券报记者近日查阅中国银保信个人养老金专区发现，目前，个人养老金保险产品名单已经增加至106款。不过，尽管名单在拉长，在售产品的货架却难言丰富。截至12月20日，在售养老金保险产品仅有38款。

个人养老金保险在售产品为何与总名单上的产品数量相差悬殊？多位业内人士表示，很多产品下架是受今年8月人身险产品预定利率调整的影响。此外，个税递延型养老保险与个人养老金并轨加快推进等也是主要因素。

“原有的一些保险产品虽然进入了个人养老金产品名单，但是预定利率调整之后，那些产品就停售了，所以在全部名单里有，在售产品里没有。现在在售款都是调整完预定利率的。”北京一家养老险公司相关人士说，“还有部分因素是，个人税收递延型的养老保险，要跟个人养老金制度做衔接，所以多家保险公司把个税递延型产品纳入了个人养老金保险产品名单。但是现在，个税递延型产品不卖了，也在在售范围之外。”

“有的产品下架是和险企偿付能力相关。比如某款产品虽然已经和监管方面报批并获通过，但如果公司偿付能力不达标，那产品在互联网渠道只能停售，等偿付能力回升满足监管条件才能继续售卖。”上海某寿险公司相关人士表示。此外，还有险企表示，部分产品进行了迭代替换，推出了符合监管最新规定的新版本。

保障功能建立差异化优势

中国证券报记者梳理个人养老金保险产品名单发现，其种类涵盖年金保险、两全保险、专属商业养老保险、个税递延型产品等。泰康养老、太保寿险、工银安盛人寿、国民养老、太平人寿等入围产品较多。

目前在售的产品中，仅有年金保险、两全保险、专属商业养老保险三种类型，分别为17款、11款、10款。其中，国民养老在售产品数量最多，为4款；人保寿险、太保寿险、太平人寿、泰康养老分别有3款产品在售。

业内人士表示，个人养老金具有封闭积累、长期投资的特点，其对接的产品普遍具备稳健、风险适当、长期增值特点，商业养老保险有一定优势。某大型险企相关人士对中国证券报记者表示，除了缴费方式灵活、承诺保证利率等特点，保险产品保障属性比较突出，解决客户养老、护理、失能等保障需求，养老金与养老服务可协同运作。

平安证券研报称，个人养老金保险产品兼具保障与储蓄功能，与银行储蓄和理财产品相比，产品设计更灵活、收益兼具保本与弹性、同时具备风险保障功能，具备差异化优势，对中低风险偏好投资者的吸引力更大。

仍需进一步发力

不过，中国证券报记者调研了解到，个人养老金虽然开户人数众多，但不少消费者对个人养老金保险产品知之甚少。此外，个人养老金保险产品在投保层面也存在诸多不畅之处。比如，购买渠道有限，存在个人养老金资金账户的开户银行、可选保险产品的多重限制，险企自建渠道也处于摸索阶段。个人养老金保险产品仍待突围。

“个人养老金业务对于我们来讲是一项非常重要的战略性业务，特别是最近养老保险公司监督管理办法出台之后，要进一步回归养老主业。未来各家专业养老保险公司，肯定会在个人养老金方面进一步发力。”前述养老险公司人士透露。

另有养老保险公司人士表示，由于保险产品形态相对复杂，将进一步探索销售渠道、宣传推广模式等，突出保险产品稳健长期收益等优势，提高客户购买意愿，通过“产品+服务”的模式提升差异化竞争力，同时充分发挥团体客户经营优势，持续优化客户投保及服务体验。

除了优化投保服务体验，进一步丰富产品货架，丰富保障内容也受到行业期待。作为具有长期保障价值的保险，产品和服务供给创新有望成为行业探索的重中之重。

编辑/范辉