23日早盘，两市股指盘中弱势震荡下探，临近午盘止跌回升，沪指、创业板指翻红；两市半日成交近6300亿元，北向资金大幅净流出，半日净卖出近58亿元。

截至午间收盘，沪指涨0.18%报3283.65点，深成指跌0.25%，创业板指涨0.14%；两市合计成交6296亿元，北向资金净卖出57.67亿元。

盘面上看，燃气、石油、券商、煤炭、电力等板块走强，农业、汽车、保险等板块拉升；酿酒、医药、地产、银行等板块走弱；HJT电池、TOPCon电池概念、虚拟电厂、光伏、储能概念等走势活跃。

国盛证券指出，近期公布的7月份社融数据不及预期对市场做多信心有所抑制，不过央行下调MLF、LPR利率的“降息”组合操作，对实体经济带来利好，同时稳定市场预期以及提振市场信心，指数或将在震荡中寻求向上，操作上以逢低吸纳为主。未来关注点方面：1、中报预期差。截至8月22日，已有1449家企业公布中报，股价的涨幅与业绩的增速、中报报表与市场预期将形成预期差，进入中报证实与证伪行情；二、智能制造方向。智能制造代表着一个国家制造业的核心竞争力，随着国内制造业数字化转型步伐的进一步加快，特斯拉Optimus即将横空出世，以及脑机接口等创新，工业母机、智能制造、“机器人+”等成为大国核心竞争力。

民生证券表示，过去一段时间宏观经济的担忧让过去投资者选择拥挤交易在看似安全的地方，当下中国宏观波动率正在放大。海外的衰退交易正在告一段落，通胀粘性正在被重新定价，而国内的限电冲击也将催化本就亟待被重估的传统能源的产能价值。当下，鉴于老能源正成为全球交易的关注点，推荐：（1）动力煤、油气和电力，而工业金属（铝、铜）在需求预期修复中的弹性不应该被忽视，看好老能源的空间错配（油运）以及黄金。（2）对中国需求预期修复可以关注：房地产、白酒、纯碱。（3）成长领域关注通胀下的解决路径：国防军工、元宇宙。（吴永芳）

编辑/田野