6月16日，数字货运平台满帮集团更新招股书，拟以每股17至19美元的价格发行8250万股美国存托股票，计划通过在美国的首次公开募股筹集不超过16亿美元，代码为“YMM”。此次IPO由摩根士丹利、中金公司、高盛、瑞银、华泰证券、花旗和野村证券担任联席主承销商，华兴资本和里昂证券担任副承销商。

根据招股书中的更新内容，除发行的8250万股美国存托股票，承销商另外享有12,375,000股ADS的超额配售权。目前，Invesco有意认购至多5亿美元的ADS；满帮现有股东Fidelity有意认购价值至多1亿美元的ADS；OTPP和Mubadala将通过同步私募配售（Concurrent Private Placement, CPP）的方式以IPO发行价合计认购满帮2亿美元等值股份。

因此，以发行价格区间上限19美元/ADS计算，再加上OTPP和Mubadala以CPP方式投资的2亿美元，此次满帮执行“绿鞋机制”后的IPO募资规模将超20亿美元，IPO估值最高将超200亿美元。

据了解，满帮由两大车货匹配平台江苏满运软件科技有限公司（运满满）和贵阳货车帮科技有限公司（货车帮）在2017年合并而成，是连接货车司机及货主双端用户，通过大数据的智能推荐帮助双方快速完成运输交易的平台。去年11月，满帮宣布完成17亿美元新一轮融资，由软银愿景基金、红杉、璞米和富达联合领投。此次IPO前，软银持有满帮22.2%的股份，为最大机构投资方；红杉中国和全明星投资基金则分别持有7.2%和4.9%的股份。

从满帮的业绩表现来看，招股文件显示，满帮2020全年GTV（平台总交易额）达1738亿元，营收25.8亿元。非美国通用会计准则（Non-GAAP）下净利润2.81亿元。从2021年第一季度业绩来看，满帮GTV同比增长108.0%至515亿元，营收同比增长97.7％至8.67亿元；非美国通用会计准下，净利润同比增长324.4％至1.13亿元。

满帮在招股书中表示，公司收入主要来自托运人的会员费、托运人的货运经纪费，以及托运人、卡车司机和其他生态系统参与者增值服务的利息和费用。2020年全年，有大约192.83万名用户在满帮平台使用了至少一项增值服务。另外，从2020年8月，公司开始从卡车司机处收取来自中国某些城市的运输订单佣金。截至2021年3月31日的三个月内，交易佣金总计8550万元人民币。

招股书显示，截至2020年底，满帮业务覆盖全国超过300座城市，线路覆盖超过10万条。2020年，中国大约有20%的重型和中型卡车司机在满帮的平台上完成运输订单。2021年一季度，满帮货主平均MAUs（月活跃用户数）为122万，同比增长67%；成交订单数2,210万单，同比增长170%。

来源/澎湃新闻

编辑/樊宏伟