业务投资资格被撤销可以说是一项少见的重罚。近日，证监会更新披露了一则对福建天信投资咨询顾问股份有限公司（下称福建天信）的罚单，决定撤销福建天信证券的投资咨询业务资格。

由于旗下子公司福建中金在线信息科技有限公司涉嫌非法经营，福建证监局要求福建天信出具材料并进行说明。在表示自己对子公司福建中金在线的违规并不知情、未参与相关业务的情况下。福建天信投顾突然在短短一个月内“变脸”，在随后两次业务情况说明中表示自己与子公司共同经营项目，并提供大量佐证。

面对接连两次虚假陈述说明，证监会表示“性质恶劣，情节严重”。福建天信投顾试图拉出控股股东作为挡箭牌，表示相应行政违法后果应由福建中金在线、沈某策承担。这一“逆天操作”并没有被证监会认可。

接连报送虚假材料，福建天信疯狂“变脸”

福建天信是福建中金在线的母公司，因旗下“中金在线”这一财经网站被市场所了解。记者查询后发现，福建天信公司已被法院列为限制高消费企业，其子公司福建中金在线是最高法院所示的失信公司。这回的事件，真有种“一个巴掌拍不响”的感觉。

根据处罚书的描述，福建中金在线利用“中金在线”网站开展“VIP圈子”业务涉嫌非法经营证券投资咨询事项。福建天信于2018年3月向福建证监局明确表示其对中金信息公司在“中金在线”网站内使用“天信投资”名称、使用公司投顾名字、网站与用户协议书中出现“天信投资”名称等情况并不知情。福建天信及其投顾人员均“未参与中金在线相关业务”，“未参与子公司日常业务管理工作”。

在表示对子公司的违规事项并不知情后，福建天信却光速“变脸”。在随后的两次说明中强调自己与福建中金在线共同经营“中金在线VIP圈子”，并描述得十分详尽，并提供了许多材料予以佐证。

2018年4月，福建天信接连向福建证监局提供了业务说明与情况说明。在业务说明中，表示“‘中金在线天信VIP圈子’是我司与中金在线共同建设收费社区。中金在线负责网络平台的建设、维护和推广，我司负责VIP圈子的内容维护和管理。我司和中金在线同时与圈主签署协议，约定由圈主负责圈子的维护和推广。在收到费用以后，我司和中金在线作为一方，圈主作为一方，双方按照一定比例分配。”在情况说明中，也载明在成立之初福建天信就与福建中金在线在线签署了《战略协议书》，表示双方都在正常地履行合同。福建天信还委派了分析师参与VIP圈子项目的日常管理。

对于福建天信前后矛盾说法，监管部门将相关线索移送至司法部门。根据司法机关终审判决及福建证监局行政调查，福建天信未实质参与福建中金在线非法证券投资咨询业务“天信VIP圈子”的运营。而福建天信于2018年4月先后两次向福建证监局出具的情况说明与查明的客观事实不符，存在虚假陈述。综上，福建天信先后两次向证券监管部门报送含有虚假陈述的情况说明，性质恶劣，情节严重。

企图避重就轻，控股股东是替罪羊还是真凶？

在听证和陈述申辩过程中，福建天信再次变脸，提出四条意见，企图将责任“甩锅”给福建中金在线和控股股东。

第一，《4月9日情况说明》和《4月12日情况说明》系福建天信时任法定代表人沈某策利用控股股东地位擅自出具。该两份报告用印情况未体现在福建天信用印登记表上，说明用印未经公司审批。该两份报告既不是福建天信提交，也不是福建天信真实意思表示。应当将福建天信的公司行为和沈某策的个人行为区分，相应行政违法后果由福建中金在线、沈某策承担。

第二，综合考量福建天信作出《4月9日情况说明》和《4月12日情况说明》的背景、事实、性质、情节及社会危害程度，其行为未造成明显损害结果。福建天信对此并无重大过错，不存在性质恶劣、情节严重情形，社会危害小。

第三，经过生效刑事判决认定，福建天信未参与福建中金在线、沈某策等刑事案件，不存在明显过错。

第四，中国证监会作出的《市场禁入决定书》(〔2008〕14号)，与本案类似，但最终未追究相关当事人的行政违法责任。

沈文策为福建天信的控股股东、法定代表人，是福建天信仅有的三名具有证券投资咨询的从业资格人员。记者通过查询，在福州市人民法院开庭公告上发现了他和公司的身影。早在2021年，沈文策与福建天信就共同陷入了股票回购合同的纠纷。

经复核后，证监会表示，取得的证据已足以认定福建天信报送虚假报告并违反《暂行办法》等规定，而且在相关报告已经加盖福建天信公章并有法定代表人签字的情况下，进一步查证该行为是否属于法定代表人滥用福建天信的公司法人地位，与本案的处罚事项无关。同时，福建天信并未就相关辩解提供证据佐证，在案证据不能支持福建天信关于正常经营事项须经公司审批流程后方能用印的辩解。

同时，证监会强调，“我会认定福建天信违法情节严重，是因为福建天信作为持牌机构，先后两次向证券监管部门报送存在虚假记载的情况说明。”在性质上，福建天信的违法已经是板上钉钉。

综上所述，证监会认为福建天信提出的意见不影响本案判定，决定撤销福建天信证券的投资咨询业务资格。

投资咨询机构接连遭罚，素质良莠不齐

自2022年以来，已有上海证华证券投资咨询顾问有限公司和上海森洋投资咨询有限公司被证监会撤销证券投资咨询服务业务许可。

根据记者统计，截止5月23日，今年以来至少已有12家投资咨询机构被罚，在各个方面屡踩监管红线。无证上岗、误导陈述、夸大业绩、虚假宣传、承诺收益、合规留痕不足等现象屡犯屡罚。

近年来，监管部门一直严格对证券投资咨询机构进行监管，惩处力度也在不断加大。

除了对于严重的违规行为直接撤销业务许可之外，部分机构也被采取了暂停新增客户的处罚。

去年12月，中央网信办秘书局、中国证监会办公厅在就《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》中就提到，要压实网站平台信息内容管理主体责任，组织开展全面自查，及时清理处置未取得证券投资咨询业务许可的机构、未登记为证券投资咨询从业人员的个人提供证券投资建议等涉非法荐股的信息和账号，以及编造传播虚假证券信息、蛊惑交易等涉股市“黑嘴”和仿冒证券基金经营机构、工作人员的信息和账号。

编辑/范辉