“我行存款利息明日起开始下调！把握最后机会锁定收益！”8月1日，一家城商行客户经理在朋友圈发布了所在银行的定期存款利率信息。

今年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制。随后，不少国有大行和股份行的定期存款、大额存单利率均有不同幅度下调。截至目前，已有不少银行的3年期和5年期存款利率持平。

与此同时，第一财经记者从广东多家区域性银行了解到，与大行相比，多数城商行、农商行的存款利率并不低，5年期定存利率（整存整取）均超过3%，高于大行的挂牌利率。不过，这对中小银行来说或许并非一件好事。一位农商行人士告诉记者：“对于中小银行而言，较高利率虽然有助于吸收存款，但并不利于银行整理的发展。”

多家大行股份行3年期和5年期定存利率“持平”

8月1日，记者查询各家银行官网发现，不少国有大行和股份行的3年期、5年期存款利率均为2.75%，出现了“持平”情况。与此同时，城商行、农商行等区域性银行的存款利率高于全国性商业银行。例如，广州银行3年期定存利率为3.45%，5年期（起存金额5万元）则为3.5%。

实际上，早在今年4月，央行发布2022年第一季度中国货币政策执行报告指出，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。进一步推动了利率下行，产生存款利率“倒挂”或“持平”的现象。

有业内人士表示，利率持平的原因在于我国中长期利率正在呈下行趋势，在今年4月份央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制之后，监管机构鼓励自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平，银行存款利率也应声下行。

3年期和5年期存款利率持平由来已久。中国首席经济学家论坛高级研究员蔡浩认为，自2014年11月22日起，央行不再公布基准利率，五大行及招行此后逐渐将3年期和5年期存款利率的期限利差缩窄，直到2015年10月24日（央行最后一次调整存款基准利率），两者利差收窄为0，利率均为2.75%。规模较大的银行纷纷仿效，虽在此基础上进行加点，但是同样保持两者利差为0。

那么，为何近期银行存款市场备受关注？蔡浩指出，存款利率市场化调整机制是为了引导各大银行下调大额存单利率，通过结构性降低银行负债成本的方式，来更好地纾困、服务实体企业。另外，疫情发生后，股市低迷、基金和理财收益下降，金融体系和居民均缺少合意资产，导致已经调降利率的大额存单等市场化存款的吸引力依然居高不下。

中小银行存款利率高但并不“卖座”

除了整存整取之外，区域性银行在大额存单利率也明显高于全国性大中型银行。其中，多数区域性银行3年期大额存单定存利率接近3.5%，广州银行5年期（起存金额10万元）更是逼近4%。

事实上，近来，中小银行存款利率一直处于下行趋势中。“今年（定期存款利率）一直在下调。”上述农商行人士告诉第一财经记者。他认为，如今许多中小银行的存款利率依旧偏高，这与中小银行的揽储压力相关。不过，对部分中小银行来说，凭借高利率吸引存款并不一定是一件好事。

“首先是成本问题，开出高利率的同时，银行也在拖累自己；其次，银行存款利率被推高的同时，贷款利率也会相应上行，这变相抬高了经济实体（企业）的经营成本，挤压了经济实体的融资空间。银行若坚持贷款高利率不放手，将有可能通过资金链条传导到债券市场和信托市场，甚至间接传导到整个资本市场。”该人士进一步指出。

不过，即使存款利率相对较低，仍有不少客户偏爱在大型银行存款。一位银行理财经理告诉记者，在不少客户看来，中小银行的信用和稳定性不及大型银行；同时，因为疫情等不确定性增加，如今定期存款对于客户来说并没有足够的吸引力，存款的年限越长，某种程度上意味着风险可能越大，客户也就越看重银行的公信力；另外，中小银行受限于区域经营，很多银行缺乏足够多的网点，通过线上网站、银行APP的方式宣传，并不能有效获客。

编辑/范辉