上市银行一季报陆续发布，目前已有22家上市银行披露2024年一季度业绩。从整体趋势来看，净息差承压和中间收入持续下滑已经成为银行业整体的困境。
多位专家对财联社记者表示，部分银行营收增速放缓，主要受净利息收入下降影响，银行持续让利实体经济、金融资产收益下降及存款负债成本上升等影响。银行业在未来相当一段时间内会持续面临息差收窄、手续费收入下降等挑战。在此背景下，银行应做好不同周期的负债管控，优化负债端结构，力争降低负债端成本。
长三角城商行净利润两位数增长 少数银行增利不增收
虽然目前一季度报并未披露完毕，但根据已经披露的情况来看，长三角地区的城商行业绩表现出色。不仅营收和净利润均保持正增长，其中多家银行的净利润还实现了两位数增长。杭州银行和江苏银行的归母净利润同比增幅分别为21.11%和10.02%，苏农银行、江苏银行、瑞丰银行、江阴银行归母净利润增速在10%以上。
不过也有银行一季度出现“增利不增收”的现象。交通银行作为国有大行率先发布一季报。2024年1-3月，交行实现营业收入670.59亿元，同比下降0.03%；实现净利润(归属于母公司股东)249.88亿元，同比增长1.44%。股份行中，平安银行增利不增收，一季度平安银行归属母公司股东净利润149.32亿元，同比增长2.3%；营业收入出现了14%的同比下降。
平安银行称，营收下降系受持续让利实体经济、调整资产结构等因素所致。光大银行宏观金融研究员周茂华指出，部分银行营收增速放缓，主要受净利息收入下降影响，银行持续让利实体经济、金融资产收益下降及存款负债成本上升等影响；同时，也与部分银行中间业务收入下降等有关。
沪农商行则是一季度利润有所扰动，该行一季度实现营业收入70.85亿元，同比增长3.69%；实现归母净利润35.52亿元，同比增长1.48%。可以看到，一季度该行净利润的同比增长幅度较小，主要是因为一季度拨备同比多提72%，对利润增速有一定拖累。
国盛金融研究团队预计沪农商行主要是非信贷计提力度有所提升，可能于新风险分类办法实行后，相关业务分类和计提调整有关，为短期扰动，后续季度利润增速或有望回暖。
净息差继续承压 非息收入持续下滑
今年一季度，市场预计银行净息差持续承压，主要还是由于存量贷款重定价等因素导致生息资产收益下降，另一边的存款端定期化趋势也将持续。
从净息差来看，交行净利息收益率1.27%，同比下降6个基点；兴业银行净息差1.87%，同比下降10个基点，平安银行净息差2.01%，同比下降62个基点。
交行解释，净利息收益率下降，主要是资产端，受存量贷款重定价、房贷利率调整、5年期以上LPR再次下调等因素影响，生息资产收益率同比下降较多。同时负债端，人民币存款延续“定期化”趋势，叠加外币存款成本上升影响，负债结构刚性加强，计息负债成本率同比有所上升。
光大证券金融行业首席分析师王一峰指出，在贷款市场报价利率（LPR）下调、存量按揭利率下调背景下，一季度银行资产端定价仍有较大下行压力；同时当前存款付息率仍处在高位，因此，今年一季度上使用银行净息差收窄幅度仍将达到10个基点至15个基点。
另外值得注意的是，银行的手续费及佣金收入下滑的现象不容小觑，但其他非息收入部分有所增长。
上海银行的年报显示，该行2023年实现手续费及佣金净收入49.15亿元，同比下降24.3%；江苏银行2023年手续费及佣金净收入42.76亿元，同比下降31.6%。
2024年第一季度，杭州银行手续费及佣金净收入11.53亿元，同比继续下滑16.4%。沪农商行的一季表显示，非利息净收入中，手续费及佣金净收入6.44亿元，同比下降23.73%，主要是由于代销保险费率下降较多，导致相关收入减少。
中银研究认为，今年手续费收入仍将整体承压，部分领域仍存在结构性机会。在存款利率下调的背景下，考虑资本市场转暖，理财产品收益表现的吸引力相对提升，银行理财业务有望承接部分居民储蓄。同时，财富管理收入仍有增长空间。
但在其他非息净收入方面，一季度债券市场表现火热，银行投资获益。兴业银行一季度实现手续费净收入61.98亿元，同比下降18.99%，但是一季度非息净收入保持增长，达到205.09亿元，同比增长2.69%；实现其他非息净收入143.11亿元，同比增长16.16%，主要是债券类资产投资收益同比增加。
今年净息差仍将走低 但压降空间有限
目前，上市银行的年报陆续发布完毕，多家机构指出息差收窄、手续费收入下降成为银行业整体面临的趋势，但未来净息差再次压降的空间有限。
中银研究预计，2024年商业银行净息差仍将走低，但降幅逐步收窄，以量补价的规模因素是支撑商业银行利息收入增长的关键。假设银行生息资产保持与总资产相同增速，2024年利息净收入有望增长4%，上半年由于信贷投放节奏增长较快，利息净收入增速将高于全年水平。
信达证券表示，银行净息差预计仍将承压，但当前银行净息差处于历史低位，继续压降的空间有限，监管部门已将保持银行合理利润和净息差水平纳入考量，未来在存款利率下调等政策呵护下，银行净息差压力预计可控，且降幅有望逐步收窄。
“银行业在未来相当一段时间内会持续面临息差收窄、手续费收入下降等挑战。在此背景下，银行应做好不同周期的负债管控，优化负债端结构，力争降低负债端成本。同时提升管理效率，降低管理成本。通过产品、服务、模式和管理创新，采用差异化、特色化发展战略。”普华永道的报告认为，银行应直面净息差收窄的挑战，降低负债成本，多渠道扩展盈利能力。
编辑/范辉
