“我又收到了两张3%闪电贷利率券。”6日下午，在北京工作的肖娜(化名)收到了招商银行手机App的消息推送，这是她连续四个月收到消费贷利率优惠券。

中新经纬记者采访发现，近期，多家银行消费贷年利率达到甚至跌破3%，有的甚至低至2.98%。同时，随着5年期LPR以上报价降至3.95%，消费贷与房贷之间的利差也进一步缩减。

利率“卷”到2字头

在肖娜印象中，银行在2023年春节前夕也向她发放过利率优惠券，彼时用券后利率可以减2%，用完优惠后，消费贷利率为3.68%。去年5月、6月、9月她又分别收到了优惠券，均为利率6.8折券。

没想到，2023年年底至今，消费贷利率已滑向3%。不仅招行，肖娜还收到了交通银行、民生银行等多家银行的短信通知。“交通银行惠民贷优惠后利率4.32%，民生银行也发了一张优惠券，优惠后年利率3.2%。”

90后许亮(化名)最近在社交平台上刷到了宁波银行宁来花的广告，页面显示，新用户借款专享年化利率(单利)2.98%，最高可借20万元。

“说实话有点动心。”许亮告诉记者，2022年8月，他因为装修需要资金，向民生银行借了30万元消费贷，彼时贷款利率为3.85%。2023年8月到期后，许亮还本续贷16万元，贷款利率降至3.48%。

如今贷款还了半年，看到有银行贷款利率降至2.98%，许亮计划将之前的消费贷还掉，再向其他银行申请贷款。

除了宁波银行和招商银行，浦发银行3月1日至31日推出浦闪贷春日福利，利率优惠7.5折，利率最低3%。北京农商银行一位工作人员晒出的宣传海报显示，即日起至3月31日，该行凤凰e贷可以拼团，20人团年利率(单利)2.98%起。北京银行一位客户经理介绍，该行京e贷年利率低至2.98%。

不过，记者了解到，并非所有客户能拿到如此低的利率水平，有的银行仅是新人或者拼团优惠活动，有的则对客户资质有较高要求，部分银行仅针对白名单客户。

根据融360数字科技研究院监测，目前银行消费贷最低执行利率大部分在3%—4%之间，利率在3%以下的情况比较少，一般为银行的限时活动，或是针对少数群体。

“LPR降了，我把消费贷还了”

过去，由于消费贷利率与存量房贷利率之间存在较大利差，有部分消费者试图以低利率消费贷置换高利率房贷。

今年2月20日，贷款市场报价利率(LPR)公布：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。相比上次报价，本次1年期LPR未变，5年期LPR下调25BP。目前全国层面的首套住房贷款利率下限为LPR减20个基点，即3.75%。

随着5年期以上LPR下降、存量首套房贷款利率调整，消费贷与房贷之间利差缩小，借款人的心态也在发生变化。

尽管肖娜收到了4次消费贷利率优惠券，可她最终依然没有贷款。事实上，肖娜在上个月刚把手中的10万元消费贷还清。“去年买车时用了消费贷，当时手中有钱，但是因为房贷利率高，我就把手中的钱拿来提前还房贷，又向银行借了消费贷买车。”

肖娜称，当时银行消费贷利率为3.68%，房贷利率是5.25%。但经过存量首套房贷款利率下调，以及2月5年期以上LPR下降后，今年7月贷款重新定价日时，她的房贷利率将降至3.95%。

“上个月一看LPR降了，我索性将手里的钱都还了消费贷，原本打算再次申请提前还房贷，但如今房贷和消费贷的利率相差不大，还是继续还房贷吧。”肖娜说。

在杭州某大厂工作的姚之涵(化名)近期也打消了拿消费贷置换房贷的念头。“之前听朋友说，可以用低利率的消费贷置换高利率的房贷，实际了解后感觉太麻烦，还有抽贷风险。我现在的房贷利率4.2%，消费贷3点多，差得也不大。”

融360数字科技研究院分析师刘银平认为，消费贷利率低于房贷利率的现象比较普遍，但是两者在期限方面不匹配，房贷期限一般在5—30年之间，而消费贷利率大多在1—3年期之间。此外，用消费贷置换房贷存在违规风险，一旦被银行发现，不仅面临断贷情况，还可能会承担相应的违约责任。

还会继续降吗？

为何银行消费贷利率水平在持续走低？对此，刘银平对中新经纬分析称，主要因为市场利率中枢不断下降，银行信贷额度相对充足，各银行之间的消费贷价格竞争较为激烈。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，一方面，受市场竞争影响，国内消费信心和消费贷需求处于恢复阶段，叠加银行积极推动消费贷业务发展，同业竞争激烈。另一方面，近年来，为应对内外复杂经济环境，宏观政策偏积极，市场利率中枢持续下移。

周茂华指出，金融机构开展具体业务的前提，是需要满足自律机制要求，共同维护好正常市场竞争秩序，避免出现非理性价格战，粗放展业，需要围绕市场需求难点、痛点，提升金融服务质量，重视金融服务稳健、可持续业务发展，平衡好获客与风险控制，加强消费者合法权益保护；同时，加强防范消费贷资金违规使用风险等。

在周茂华看来，消费贷市场“价格战”过度，导致产品风险与收益不匹配，不利于银行业务风险管理，银行需要高度重视业务风险防控与业务可持续问题；过低消费贷利率，导致市场出现跨市场套利，容易引发部分消费过度负债加杠杆，并可能催生局部资产泡沫风险等。

“预计后续消费贷利率下行空间有限。”周茂华分析称，一方面，目前部分机构消费贷产品利率存在过度定价问题，主要是考虑到消金机构资金成本约束与风险溢价问题。另一方面，随着宏观政策支持，企业经营状况和居民就业、收入持续改善，消费回暖带动相关金融服务需求增长，市场供需博弈也对消费贷利率下行空间构成制约。

周茂华提醒消费者，要通过正规渠道和机构办理金融业务，详细分析相关产品规则、收费方面标准，在充分评估自身收入与需求合理负债、理性消费等。

编辑/樊宏伟