监管对非券商中介机构的管理在趋严。

据记者不完全统计，自2023年12月至今，仅一个多月时间，证监系统与交易所就向非券商中介机构及从业人员开出了82张监管函。其中，会计所53张，律所8张，资产评估机构21张。

1月19日，证监会在例行发布会上表示，“我们对从事保荐承销、审计会计、法律、评级等证券服务的中介机构‘一案双查’，警示资本市场‘看门人’提高执业质量。”

各种中介机构尽在监管

记者梳理发现，现在凡是出事的项目，会计所、律师事务所、资产评估机构等也都会被罚，“侥幸”免罚已成过去，体现了监管的“一视同仁”。

在沃得农机申报创业板IPO的项目中，中天运会计师事务所(特殊普通合伙)及签字注册会计师、国浩律师(上海)事务所及签字律师均因违规收到了监管函。

实际上，不只沃得农机，芯德通信、华智融、垠艺生物、芯天下等4个IPO申报项目也出现了类似情况。1月，深交所密集发布一批跟上述项目相关的罚单，存在违规行为的发行人和相关中介机构均未逃脱处罚。

具体来看，芯德通信作为发行人，连同保荐机构招商证券两位保荐代表人、签字注册会计师、签字律师均收到监管罚单；华智融则是自身连同保荐机构民生证券两位保荐代表人、签字会计师被罚；垠艺生物作为发行人，连同保荐机构国信证券及其保荐代表人、致同会计师事务所(特殊普通合伙)及签字会计师收到了监管函；芯天下则是本身连同保荐机构中信建投和两位保荐代表人、大华会计师事务所(特殊普通合伙)及签字会计师被罚。

1月20日，深交所表示，“一案多罚”的力度在加大。与注册制改革初期的监管力度相比，对于发行人、中介机构屡犯的老问题，处罚力度明显在提升。以刚刚被出具罚单的某公司为例，审核注册期间发生的重大事项虽已获解除，但发行人未就该重大事项及时向监管部门报告，深交所据此对发行人、保荐机构、律师事务所等中介机构，以及具体执业人员合计7人，集中采取了纪律处分措施。

会计所罚单居多

据记者不完全统计，自2023年12月至今，证监系统与三大交易所向非券商中介机构及其从业人员(会计师事务所、律师事务所、资产评估机构)开具了82张监管函，其中涉及会计师事务所及从业人员最多，合计有26家会计事务所、105位个人。

分机构主体来看，大华会计师事务所(特殊普通合伙)收到的监管函数量居首，多达8张，其次是永拓会计师事务所(特殊普通合伙)，共有4张。此外，中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)、中汇会计师事务所(特殊普通合伙)、天健会计师事务所(特殊普通合伙)，均收到了3张监管函。

律师事务所方面，共被出具了8张监管函，涉及7家律师事务所、6位签字律师。

资产评估机构方面，共有21家机构、22位签字评估师被监管“点名”。其中，中联资产评估集团有限公司、北京华亚正信资产评估有限公司均有2个执业项目被查出问题，数量居首。前者项目对应的5位签字评估师被出具警示函，后者则是4位。

涉或有收费引重视

从共性来看，收到监管函的会计师事务所和从业人员，七成都跟年报审计出现财务信息披露存在重大错误、未依法履行职责等相关；其次，是独立性专项检查或现场检查中发现违规；另外，IPO项目执业过程存在问题也有体现。

年报审计相关违规，主要集中在风险评估程序不到位、内控制度缺陷、审计工作质量不佳导致财务信息造假等方面。

值得注意的是，在独立性专项检查中，多家被警示的会计师事务所都存在或有收费安排、员工买卖审计客户股票的问题。或有收费通常表现为上市奖励费，以及根据审计意见类型、是否能够实现上市、能否实现发债等收取部分或全部审计费用。2023年11月，财政部曾发布通知称，严禁会计师事务所以或有收费方式提供审计服务。

被监管点到有或有收费安排的会计师事务所，包括中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)、上会会计师事务所(特殊普通合伙)、亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)、四川德文会计师事务所(特殊普通合伙)、永拓会计师事务所(特殊普通合伙)、中天运会计师事务所(特殊普通合伙)、希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)。

法律意见书制作不规范

律师事务所方面的罚单，主要是针对债券发行和IPO项目执业质量存在的问题。

比如，河南天基律师事务所在为鹤壁投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券项目提供法律服务的过程中，存在未编制核查和验证计划、未充分履行查验义务、法律意见书部分内容不规范、工作底稿制作保存不规范等问题。最终，该律师事务所被河南证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

因在沃得农机创业板IPO项目中存在违规行为，国浩律师(上海)事务所被深交所采取书面警示的监管举措，签字律师金诗晟、陈小形受到通报批评处分。在某债券发行项目中，湖南卓进律师事务所及执业律师聂炜、张倩存在未按规定编制核查和验证计划等四项违规，被湖南证监局出具警示函。

部分评估机构无证展业

资产评估机构的罚单，则主要集中在从事证券服务业务，但未按规定向证监会备案方面，有11家机构存在该种违规情形。2024年1月，浙江证监局曾持续向7家评估机构下发监管函，剑指“无证展业”。

具体来看，有的资产评估机构评估程序执行不到位，评估预测依据不充分；评估参数取值和计算不准确。有的资产评估机构未对所选的比较案例进行核查验证；未充分考虑比较案例选取的恰当性；未依规披露评估对象权益状况、修正部分比较案例；部分评估参数及评估公式设置、调整不合理或缺乏依据；部分评估程序执行不到位、评估底稿编制存在错漏。

编辑/樊宏伟