随着中国银行三季报的披露，四大国有银行2023年三季报已尽数出炉。

新增贷款增速均超双位数

金融监管总局有关负责人在最近的三季度银行业保险业数据信息新闻发布会上表示，三季度末，银行机构经营和监管指标处于合理区间，服务实体经济质效不断增强，为经济持续回升向好营造良好的金融环境。对于前三季度的信贷规模增长，农业银行管理层在业绩说明会上直呼“难能可贵”。

总的看，四大行在服务实体经济方面保持稳步增长，截至9月末，今年新增人民币贷款相较上年末均保持了双位数的增长，其中，农业银行和工商银行新增人民币贷款分别达到2.57万亿元和2.55万亿元，较上年末分别增长了13%和11.85%；建设银行和中国银行的新增人民币贷款则分别为2.46万亿元和1.9万亿元，较上年末分别增长了11.61%和13%。

具体投向上，各家银行的策略不尽相同，但在重点领域，四大行均在重点发力。其中，绿色贷款业务和普惠金融业务几乎已成“兵家必争之地”，四大行前三季度在这两个领域的贷款投放增速均显著超过全行平均贷款增速水平。

农业银行和建设银行的绿色信贷业务（贷款）余额已逼近4万亿大关，分别达到3.8万亿元和3.65万亿元；而中国银行的境内绿色信贷余额增幅为四大行中最快，达到45.19%；工商银行截至2022年底，绿色贷款余额就达到了3.98万亿元，今年前三季度，绿色领域贷款增超30%，由此计算，工商银行绿色贷款余额已突破5万亿元。

普惠金融方面，国务院已于日前印发了《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，明确未来五年要让小微企业、个体工商户、农户及新型农业经营主体等融资可得性持续提高，信贷产品体系更加丰富，授信户数大幅增长，敢贷、愿贷、能贷、会贷的长效机制基本构建。小微企业直接融资占比明显提高，金融支持小微企业科技创新力度进一步加大。

从四大行前三季度的投放表现来看，普惠金融业务仍保持高速增长态势，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行的普惠贷款余额较年初分别增长近40%、38.3%、35.62%和27.23%。

金融监管总局此前还表示，今年前三季度，银行业保险业持续加大对新能源、人工智能、生物制造等先进制造业和战略性新兴产业的资金支持，加大对高水平科技自立自强的支持力度。三季度末高技术制造业贷款同比增长22.5%。

四大行作为行业头雁，其对战略性新兴产业的支持力度也远超行业平均水平。其中，中国银行在这一领域的贷款余额增速超过60%，农业银行对战略新兴产业的贷款较年初已增长54%至1.9万亿元；而工商银行则在规模上保持领先，达到2.4万亿元。

农行资产规模超建行，息差下行压力或将延续

在今年三季报中，还有一个值得关注的变化是农业银行总资产规模超过建设银行，位列四大行中的第二。可以看到，2020年至2021年，两行的资产规模差距还在不断扩大，但到2022年，两家银行之间的资产规模差额已缩小至0.67万亿元。

贷款是银行最大的资产来源，如前所述，从今年前三季度来看，农业银行的新增贷款规模和增速均超过了建设银行。农业银行乡村振兴金融部总经理段肖磊在2023年三季度业绩说明会上表示，当前国家乡村振兴政策支持力度不断加大，“三农”领域投资规模将保持较快增长，为农业银行深耕县域市场、服务乡村振兴提供了重要机遇。

不过，尽管农业银行在资产规模上超越了建设银行，但建设银行在营收规模、净利润规模、净息差、ROA、ROE方面仍高于农业银行。

建设银行首席财务官生柳荣在三季度业绩说明会上表示，展望明年，预计信贷总量将继续保持稳定增长，建行将综合考虑实体经济有效需求、货币政策导向、战略发展需要、资金资本等内部约束条件，合理把握贷款新增总量和节奏，与全社会融资增长、经济复苏态势相匹配，维护经济稳中向好态势。此外，下一步，建设银行将继续推动中间业务向轻资产轻资本转型，寻找业务发展“第二曲线”。包括巩固零售银行市场优势、提升对公业务融智服务能力、提升资管业务投研能力等具体内容。

截至今年三季度末，四大行的净息差水平相较年初均有不同程度下降。农业银行管理层在2023年三季度业绩说明会上表示，综合判断预计四季度和明年该行的净息差仍将一定程度承压，与行业趋势基本一致。

无独有偶，建设银行管理层同样在2023年业绩说明会上回应了行业普遍面临的息差下行压力。生柳荣指出，息差下行主要受LPR下调、市场利率整体下行等因素影响。“在LPR下调、存量按揭利率下调以及降低企业融资成本等多方面因素影响下，今年银行的净息差仍有下行压力。”生柳荣称。不过，对于明年趋势的预判，建设银行相对乐观，生柳荣预计，明年息差降幅将趋缓。

编辑/范辉