本周，北上资金先抑后扬，7月18日一度净卖出87.65亿元，为年内第二大单日净卖出，7月19日继续净卖出49.32亿元，为年内第八大单日净卖出。随后两日，北上资金开始回流，全周合计净卖出75.24亿元，为年内第五大周净卖出。

通信行业全周都处于调整之中，但北上资金越跌越买，合计逆势加仓19.6亿元，为本周净买入最多的行业；家用电器本周也逆势获得逾10亿元净买入，汽车、房地产、传媒等行业则获得超亿元加仓。

北上资金本周大幅减持新能源概念股，电气设备行业被净卖出39.53亿元；食品饮料行业亦被巨额减持超35亿元；火热的人工智能概念本周也遭北上资金大量减持，计算机行业被净卖出逾20亿元；银行、医药生物、非银金融等行业也被净卖出超10亿元。

本周，北上资金净买入前两位均为通信设备制造商。其中净买入中兴通讯10.34亿元，为本周唯一净买入超10亿元个股，加仓逾2500万股，总持仓由上周末1.27亿股，增至1.52亿股，创历史新高，持股市值也首次突破60亿元。

特别是7月20日，中兴通讯股价重挫近5%，北上资金当天逆势净买入7.02亿元，加仓1720万股，尤其引人注目。

加仓的不仅仅只有北上资金，根据中兴通讯公布，其股东户数近来连续下降，由5月底35.95万户减少到最新24.4万户，不到2个月的时间，股东户数减少超11万户，户均持有流通股由1.32万股增至1.96万股，筹码快速集中。

随着数字中国等政策不断加码，算力需求快速提升，运营商纷纷增加资本支出。在三大运营商算力服务器相关集采中，中兴通讯多年来位居第一。

日前举行的“2023年上海世界移动通信大会”上，中兴通讯推出“零碳”能源网解决方案V2.0，助力运营商网络向绿色低碳持续演进，这或进一步巩固与提升中兴通讯在运营商集采中的市场份额。

今年人工智能火爆，带火光通信、CPO概念。尤其是CPO，作为一种能提高电信号传输效率的技术，起到提升工作效率和降低能耗的作用，受到市场高度关注。中际旭创是全球领先的数据中心光模块供应商，今年以来，成为CPO概念炒作的龙头，股价最高暴涨逾500%，为年内涨幅最大的牛股之一。

本周，中际旭创出现获利回吐股价重挫，7月20日一度大跌近13%，但北上资金当天也是逆势净买入6.83亿元，加仓506万股。全周合计净买入7.73亿元，增持556万股，总持股创4个月来新高，持股市值则因前期股价暴涨，创历史新高。

中际旭创近日在互动平台上表示，公司800G光模块已在2023年上半年逐步起量，但更多的客户需求和订单交付预计会在2023年下半年以及2024年。800G光模块拥有较高的技术壁垒和市场壁垒，公司有信心保持现有的市场份额和产品竞争力。

此外，新易盛、中国电信等通信行业个股本周也获得北上资金超亿元净买入。光库科技、鼎通科技、永鼎股份、意华股份等持仓则较上周末提升1倍以上。

中原证券表示，光通信网络是算力网络的重要基础和坚实底座，预计AIGC（生成式人工智能）的发展将进一步推动海外云巨头对于数据中心硬件设备的需求增长与技术升级。AIGC的高速发展将进一步带动数据流量的持续增长和包括光模块及设备商在内的ICT行业的发展，加速光模块向800G及以上产品迭代。建议关注光模块、光器件和ICT设备板块。

编辑/樊宏伟