在持续波动的市场主旋律中，2023年一季度行情即将走向完结。尽管热点题材依然精彩纷呈，然而在市场多方博弈之下，风格的频繁切换与板块的快速轮动，使得权益投资难度极大。震荡行情中，仍不乏实力派投资管理人仍稳定发挥专业实力，以中长期出彩表现穿越周期，旗下股债双方向产品赢得多评价机构五星评级。

以“基本面投资专家”鹏华基金为例，招商证券基金评级结果显示，截至今年3月24日，鹏华旗下8只基金获评招商证券三年期五星基金评级，11只基金获评招商证券五年期五星基金评级，其中鹏华沪深300A、鹏华环保产业、鹏华丰融、鹏华丰禄、鹏华丰享）、鹏华永安18个月、鹏华永泰18个月等7只同时获得了招商证券三年期与五年期双五星基金评级。

银河证券基金星级评价季度公开报告显示，截至今年3月24日，鹏华旗下累计共有21只基金获得了银河证券三年期五星基金评级，21只基金获得了银河证券五年期五星基金评级。其中，鹏华价值精选、鹏华精选成长、鹏华品牌传承、鹏华弘嘉灵活配置混合A/C等15只基金获得了银河证券三年期与五年期双五星基金评级。

此外，据海通证券数据显示，截至2023年3月26日，鹏华基金旗下分别有2只股票型基金、11只混合型基金和9只债券型产品获得了海通证券五星基金综合评级，合计共有22只股债类产品获评海通证券五星级综合评定。

旗下五星基金大批涌现，源于鹏华基金整体亮眼的中长期业绩表现。以最能体现投研硬实力的主动权益领域为例，银河证券基金业绩评价报告显示，截至2023年3月24日，最近三年，全市场股票型和混合型基金平均净值增长率分别为34.60%和37.06%，而鹏华旗下有27只主动权益类基金（不同份额分别计算，下同）净值增长率超40%，15只基金净值增长率超50%，6只基金净值增长率超70%，鹏华环保产业、鹏华弘嘉A/C、鹏华价值精选等4只基金净值增长率更是超过了80%。

通过盘点招商证券、银河证券、海通证券等权威机构基金评级结果不难发现，鹏华旗下基金整体表现尤其是在主动权益方向出类拔萃。长期以来，鹏华基金坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断，以长期绩优业绩为客户奉献回报。鹏华基金基本面投资专家团队坚信投资于价值型的公司，能够获得长期回报；坚信投资于“有效成长”(ROIC>WACC)的公司，可以分享企业长期增长所带来的超额回报；坚信市场并非充分有效，长期严谨深入的基本面研究是投资的出发点；坚信优化配置能够降低投资组合的波动性，稳定积累有助于获得长期稳健增值。在坚守基本面投资核心理念的基础上，鹏华基金历经时间淬炼与牛熊打磨，形成了稳定成熟的投研理念与管理机制，鼓励研究员在各类市场环境中保持冷静、理智、独立的价值判断；保证研究工作的合规性、专业性、独立性和前瞻性。

在多年的投研实践中，通过构建严谨、完整的投研体系，鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力，力求在不同的经济环境下，洞悉市场基本面变化，寻找符合产业和社会发展方向，且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的，得以为投资者创造长期价值。统计显示，截止2022年底，鹏华基金累计为1.4亿客户提供服务，总资产管理规模达到11141亿元，稳居行业第一梯队。创立25年以来，鹏华基金累计为客户创造2248亿元收益和999亿元分红。银河证券五年期业绩数据显示，截止2022年末，鹏华主动权益管理能力在非货前20大公募管理人中排名第6，债券管理能力排名第4。

文/金仁甫

编辑/范辉