本周，北上资金继续大幅净买入逾109.5亿元，累计净买入历史首次突破1.9万亿元。自上周沪深港通标的大扩容，成交激增后，本周再度放量至5506亿元，为年内次高。分市场看，沪股通本周净买入48.83亿元，累计净买入接近万亿大关，深股通净买入60.67亿元，累计净买入首次突破9000亿元。

电子行业成为本周最大赢家，获得超54亿元净买入，独占鳌头；医药生物本周也获得逾35亿元净买入，电气设备、食品饮料两行业获得超20亿元净买入。近期火热的通信行业则被北上资金减持超20亿元，采掘、非银金融也被净卖出超10亿元。

随着中国经济快速复苏，市场对电子消费的悲观预期急剧转向。TechInsights在其最新报告中调高了2023年智能手机出货量的预测值。

北上资金本周大幅抢筹电子行业龙头公司，斥资逾10亿元增持京东方A，豪买2.33亿股，总持仓达到28.13亿股，创历史新高，今年以来累计增持13.63亿股，持股市值时隔20个月后再上120亿元。

本周，华为举行春季旗舰新品发布会，P60系列和Mate X3两款旗舰级高端智能手机，均采用京东方A提供柔性AMOLED屏幕。

艾瑞咨询发布的《2023年中国折叠屏手机市场洞察报告》显示，从出货量来看，在行业出货量整体下滑的大周期背景下，2022年中国折叠屏手机逆势增长，出货量同比増长154%，预计2023年会迎来市场爆发，出货量将超过550万部。

TCL科技本周也获得北上资金加仓逾1亿股，总持股同样创纪录的达到7.55亿股，今年以来累计增持3.67亿股。持股市值大34.71亿元，创一年半来新高。

澜起科技、兆易创新、法拉电子、大族激光等本周也获得北上资金超亿元净买入。北上资金还把奥海科技、佳禾智能、兴瑞科技、科翔股份等持股增加1倍以上。

国信证券表示，3月手机终端备货已出现明显复苏，同时近期各终端品牌的新品发布会有望带动消费电子景气度逐步复苏；另外，上游芯片环节去库存已至尾声，部分客户追单意愿强烈；叠加AI创新成长逻辑共振，电子关注度升温。建议关注不断实现高端产品国产替代的企业。

年报披露逐渐进入高峰期，医药生物行业因其业绩增长稳定也受到北上资金追捧，斥资2.33亿元加仓皓元医药199万股，占流通股本的3.29%，为本周增持股份占流通股比例最高的个股。持仓由上周末122万股，急速增至321万股，创历史新高。

本周，皓元医药公布2022年年报，实现营业收入13.58亿元，同比增长40.12%，净利润1.94亿元，同比增长1.39%。增收不增利的主要原因是，皓元医药继续加大技术研发投入，2022年研发费用首次突破2亿元，同比大增94.85%。

爱尔眼科、迈瑞医疗、华润三九、白云山等本周也获得北上资金超亿元净买入。惠泰医疗、美诺华、百诚医药、阳光诺和等北上资金持股较上周末增加1倍以上。

随着疫情常态化，医药需求持续不减，2023年医疗硬科技、中医药、创新药将是受政策鼓励、具备高景气度的三大主线。

首创证券认为，医药行业“政策底”特征显著，估值收缩已经结束，现阶段医药板块已经具备较高的投资性价比，再次迎来配置良机。从经营趋势角度看，政策对于医药和医疗器械产品型公司，特别是药品行业公司业绩的扰动已经逐步接近尾声，后续即将进入新的盈利增长周期。

编辑/樊宏伟