深康佳A(000016)将通过收购明高科技和海四达电源，分别切入PCB业务和锂离子电池业务。公司股票将于9月13日复牌。据悉，明高科技和海四达电源此前均有过被上市公司收购或者独立IPO经历。

计划收购两家公司

9月10日晚间，深康佳披露的初步重组预案显示，上市公司拟通过发行股份的方式向明高控股等 11 名交易对方购买明高科技100%股权；同时，上市公司拟以发行股份及支付现金的方式向海四达集团等33名交易对方购买海四达电源100%股权，其中以发行股份方式购买海四达电源70%股权，现金支付剩余30%股权。

目前交易的审计和评估工作尚未完成，本次发行股份购买资产发行价格为6.09元/股。相比，公司股票停牌前收于7.59元/股。

同时，为提高本次交易整合绩效，上市公司拟向控股股东华侨城集团以5.95 元/股发行股份募集配套资金，用于支付现金对价、 标的公司在建项目、补充上市公司及/或标的公司流动资金、偿还债务。

方案显示，明高科技主营柔性电路板、软硬结合板及表面贴装业务，主要客户包括欧菲光、蓝思科技、同兴达、三赢兴等知名企业， 终端客户覆盖华为、小米、OPPO、VIVO国内四大手机厂商。截至今年一季度，公司总资产4亿元，净利润约324万元，去年净利润1507万元。

另一家拟收购标的海四达电源，主营锂离子电池，主要应用于电 动工具及小家电、通信储能、军用通讯、轨道交通等领域，客户包括 TTI、美的、科沃斯、中国移动等。截至今年一季度，海四达总资产23亿元，净利润1882万元。

天眼查显示，通鼎互联持有海四达约18%股权，持股比例仅次于大股东海四达集团。通鼎互联同日发布公告表示，本次交易有利于推动公司财务投资及非核心业务资产的投资退出，收回投资资金，实现投资收益，增加公司运营资金。

本次深康佳收购标的均有被收购或者独立IPO经历。

弘信电子曾在2017年8月计划收购明高科技全部股份以及另一家标的弘汉光电49%股权，交易总额初步确定为5.31亿元-6.54亿元，但后续由于上市公司与明高科技的股东就交易条款未能达成一致，双方同意终止关于明高股份交易，转而收购弘汉光电100%股权。

另外，海四达电源曾在2012年上市申请遭否决，当时公司主要从事逐步被淘汰的镍镉电池品种，公司也有尝试转型生产锂电池；2016年海四达电源江都启东厂区发生严重爆炸事故；当年底奥特佳(002239)曾计划也收购海四达电源100%股权，但最终流产。彼时通鼎互联透露，海四达电源将启动A股IPO工作，但后续未有进展。

切入PCB与锂电池

对于本次交易，深康佳给予厚望。近年来，深康佳将 PCB 产业作为重点发展的业务领域之一。本次收购完成后， 上市公司的PCB业务将形成覆盖刚性电路板、柔性电路板等系列PCB产品组合，丰富上市公司PCB产品结构以及产业布局。另外，通过收购海四达电源，公司将快速进入锂离子电池行业，切入新能源产业领域，丰富产业布局，增强持续经营和盈利能力。

深康佳早已开启转型，公司表示围绕“半导体+新消费电子+园区”的新产业主线，以科技为引领要素，以产业为价值主体，以园区为载体平台，积极实施改革、转型、升级策略，包括持续加大研发投入与科技创新力度。在Micro/Mini LED领域，上半年公司发布了应用于穿戴产品的小间距Micro LED微晶屏、柔性Micro LED显示屏和8KMicro LED商显屏等，公司Micro LED芯片已完成小批量试产，Mini LED芯片已完成小批量和中批量试产。

公司表示，将加强在存储领域、光电领域及半导体应用和服务方面的拓展，积极突破Micro LED业务技术瓶颈，尽快实现技术转化和产出。

深康佳的新主业的转型还待破局。半年报显示，今年上半年深康佳增收不增利，净利润约8545万元，同比减少约10%。传统的工贸业务依旧占据营收半壁江山；环保行业增长最快，同比增八成，营收占比12.49%；彩电、白电占比超过20%。

不过，深康佳二季度获国元证券增持，陆股通也新进成为第七大股东；从市场表现来看，8月分来，深康佳股价跳高，截至本次停牌前累计涨幅近27%。

来源/证券时报

编辑/樊宏伟