8月23日，两市股指高开高走，盘中全线大涨，沪指涨幅超1.4%，深成指涨近2%，创业板指大涨超3%逼近3300点；两市板块多数走强，高端装备、稀土、军工等板块走势强劲，煤炭、石油、有色等周期股集体拉升。两市成交量有所放大，全日成交超1.3万亿，北向资金净流入超18亿元。

截至收盘，沪指涨1.45%报3477.13点，深成指涨1.98%报14535.88点，创业板指涨3.16%报3293.77点；两市合计成交13226亿元，北向资金净流入18.31亿元。

盘面上看，高端制造板块走势强劲，创世纪、华辰装备、国盛智科、华中数控等约20股涨停；稀土、军工、有机硅、光伏概念等题材表现活跃；煤炭、石油、有色、化工、电力等周期板块集体拉拉升，家电、酿酒、医药等板块走强，银行、板块小幅走低。

中金指出，目前增长下行趋势也正在得到更广泛预期，大部分商品价格下行趋势进一步延续。综合国内最新形势，市场可能要逐步重设下半年及明年的增长预期，在外围政策退出预期强化、中国增速趋降和产业监管政策担忧的背景下，可能要淡化对权益指数的整体预期，但考虑市场整体估值不高，指数下行空间可能也有限。结构层面上，增长预期重设意味着宏观政策可能延续稳中趋松，配置上可以进一步减配强周期板块，市场风格或仍会“偏向成长”。

配置建议：成长风格把控节奏，部分“老白马”均衡配置。1）高景气度、中国已具备竞争力或正在壮大的产业链：电动车产业链、光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。估值趋高，短线波动加大，近期若出现明显调整可逢低吸纳；2）泛消费行业：在泛消费，包括日常用品、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械、轻工家居等领域自下而上择股；3）逐步降低周期配置但关注部分结构有利或具备结构性成长特征的周期：有色金属如锂等，化工以及受益于财富及资管大发展趋势的金融龙头。（吴永芳）

编辑/田野