近日，江苏银行发布2024年半年报，上半年经营业绩随之浮出水面。整体来看，上半年该行实现营收416.25亿元、归母净利润187.31亿元，分别同比增长7.16%、10.05%。与此同时，其净息差进一步收窄至1.90%，相比此前息差降幅明显收窄。

在业内人士看来，江苏银行受益于地方经济的稳定增长和产业基础优势，小微企业发展较好，带动对公业务稳健增长，对公资产质量也持续改善。同时，该行压降结构性存款、调降存款挂牌价的效果开始显现，存款成本改善有效缓解了息差的下行压力，预计挂牌价调降的影响仍会继续释放，支撑息差表现。

息差进一步下滑，环比降幅有所收窄

整体来看，今年上半年，江苏银行资产规模进一步扩张。报告显示，截至6月末，江苏银行资产总额3.77万亿元，较上年末增长10.80%。各项存款余额2.09万亿元，较上年末增长11.52%；各项贷款余额2.05万亿元，较上年末增长8.47%。

从具体经营来看，今年以来，江苏银行整体业绩仍保持快速增长。营收方面，江苏银行上半年实现营业收入416.25亿元，同比增长7.16%。其中利息净收入276.56亿元，同比增长1.76%；手续费及佣金净收入30.30亿元，同比增长11.30%。

利润方面，江苏银行上半年实现归母净利润187.31亿元，同比增长10.05%。但从盈利能力指标来看，该行加权平均净资产收益率为16.42%，较上年同期下降1.78个百分点。

此外，财联社记者注意到，今年以来江苏银行息差水平也在持续下滑，但下行幅度已明显有所收窄。数据显示，上半年该行净息差为1.90%、净利差为1.92%，较上年同期分别下滑38、14个基点，较年初分别下滑8、3个基点。

在民生证券银行业分析师余金鑫看来，江苏银行受益于地方经济的稳定增长和产业基础优势，对公业务保持稳健增长态势。同时，其存款成本显著改善，有效缓解了息差的下行压力，预计挂牌价调降的影响仍会继续释放，支撑息差表现。

从数据来看，江苏银行资产端收益率主要受贷款定价拖累，今年上半年该行生息资产、贷款收益率分别为4.21%、4.98%，分别较2023年下降14、20个基点。不过负债端，该行积极压降结构性存款、调降存款挂牌价的效果开始显现，上半年计息负债、存款成本率分别为2.29%、2.18%，分别较2023年下降11、15个基点。

不良率保持稳定，资本充足率水平不及同业

作为反映银行稳健经营和抵御风险能力的重要指标，江苏银行上半年资本充足率有升有降。截至6月末，该行资本充足率为13.35%、一级资本充足率为11.39%，较年初分别提升0.04、0.14个百分点；核心一级资本充足率为8.99%，下降0.47个百分点。

财联社记者注意到，相比同业而言，江苏银行各项资本充足率指标均远不及行业平均水平。监管数据显示，今年二季度末，国内商业银行资本充足率为15.53%，一级资本充足率为12.38%，，核心一级资本充足率为10.74%。

不过从资产质量方面来看，该行资产质量整体保持稳健，不良率及拨备水平均优于同业。数据显示，截至6月末，江苏银行不良贷款率为0.89%，较年初不变；拨备覆盖率为357.2%，较年初下滑32.33个百分点。与此同时，国内商业银行不良贷款率1.56%，拨备覆盖率为209.32%。

对此，余金鑫认为，主要是该行对公端资产质量持续改善，同时在苏银金租长期应收款计入后，对公司整体资产质量有正面贡献。

具体而言，该行个人贷款不良率为0.98%，较上年末提升0.19个百分点；对公方面，占比高的租赁商务服务业不良率为0.27%、制造业为0.9%，较上年末分别下降0.17、0.21个百分点。

“江苏银行今年上半年取得较为良好业务增长及盈利增长成绩，和其地区内小微企业发展，带动其对公业务发展较好密切相关。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，整体来看，其资产质量较平稳，发展主线较突出。后续，预计更多银行机构将以精耕存量为主线，主动强化资产负债管理与风险管理，以扎实的业务能力为实体经济提供更多高质量赋能。

编辑/范辉