约定固定收益率、不承担风险、期满未还本金有罚息，这种低风险高收益的理财产品其实暗藏诸多风险。

9月30日，北京密云法院召开新闻通报会，对该院审理的此类案件基本情况作出通报，并发布风险防范建议及典型案例。

案例

委托理财却成了民间借贷

2018年1月15日，唐某与A公司签订《委托理财协议》，约定唐某委托A公司理财，理财金额10万元，期限6个月，预期年化收益率为15%。

A公司承担理财过程中的风险，唐某不承担经营性风险，A公司按照还款计划书支付唐某理财收益。理财期满10日内，如A公司未能归还本金，按照本金总额日0.1%作为违约罚息，罚息上限为总额的10%。协议签订后，唐某按约定交付相应的款项。委托期限届满后，A公司未能返还投资款，亦未支付收益款及违约金，故唐某诉至法院。

法院经审查认为，唐某与A公司签订的《委托理财协议》，约定了固定年收益率，唐某对委托投资不承担风险，仅固定收取本金和收益，该案名为委托理财，实为借贷法律关系。

唐某依约支付了本金，A公司未按期返还本金及支付约定的利息已构成违约，应承担相应的违约责任。法院依法判决A公司偿还唐某借款本金10万元、借款期间利息7500元并自借款逾期之日起按年利率24%支付违约金，违约金金额上限为1万元。

法官曲爽解释，民间借贷与委托理财在法律适用上有所不同，如果在委托理财合同中约定了固定本息的回报，那么往往会被认定双方的法律关系为民间借贷法律关系，该法律关系受民间借贷相关法律规定予以规范调整。

按照受托人的主体特征不同，委托理财可以分为金融机构委托理财和非金融机构委托理财，非金融机构委托理财即民间委托理财。

特点

投资者以老年人居多 

据密云法院副院长李金介绍，近年来，随着社会经济的发展以及民间资本的活跃，民间委托理财合同纠纷也在逐年增多。

数据显示，除今年上半年受疫情影响外，2017年至2019年期间，密云法院受理的民间委托理财合同纠纷案件数量呈高速增长态势，其中不乏群体性纠纷。

经调研发现，该类纠纷主要存在投资者以老年人居多、理财形式多种多样、承诺较高的收益等特点，在密云法院审理的民间委托理财合同纠纷中，部分投资案件易涉嫌刑事犯罪，如诈骗、非法吸收公众存款、非法经营等，而进行资金投放的往往不止一个或几个投资者，当投资者的本金及收益无法兑付时，大量纠纷涌入法院，往往形成群体性纠纷。

提示

谨慎投资莫贪高收益

针对此类纠纷，法官曲爽特别提醒，要提高风险防范意识，莫贪图高额收益。

对于市场上五花八门的理财产品，要提高甄别能力，可以将不同的理财产品进行对比，针对自己的经济能力进行合理选择。

面对高额收益的产品，一定要谨慎投资，同时，注意考察受托方的理财能力和资金能力，避免上当受骗。

及时与受托方签订书面合同，注意审查合同条款，是否存在约定不明以及条款无效的情形，即便是亲人、朋友之间委托理财，也要签订书面的合同，对委托理财的项目、范围、权利义务进行明确。

同时，要注意留存关于委托理财的一系列相关证据，特别是理财资金交付、理财期满后资产返还等核心证据。

文/北京青年报记者 宋霞
编辑/董振杰