今年以来，银行及理财子公司积极布局ESG主题理财产品，数量比往年明显增加。据中国理财网数据统计，截至7月14日，市场上银行机构（包含银行理财子公司）理财产品名称中含有“ESG”的产品共有123只。若以募集起始日期计算，今年以来截至7月14日，ESG主题理财产品共有35只。

业内专家表示，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，未来ESG理财产品将有望加速发展。ESG投资现阶段更多地是概念比较火，但缺乏统一的标准和规范。此外，银行在布局ESG理财产品还需加强资产配置的能力体系建设。

银行ESG主题理财产品加速扩容

ESG投资是一种关注企业环境、社会、治理绩效的责任投资理念，当前绿色发展已成为时代主题，我国“双碳”目标的提出进一步肯定了ESG投资在国内的发展价值。

在此背景下，ESG投资已然成为银行和理财子公司业务布局的重点，相关主题产品的发行数量逐年增加。从产品投资性质来看，固收类产品仍是目前ESG主题理财产品布局的主流趋势。在配置策略上，重点投资标的为绿色债券、绿色ABS、ESG表现良好企业的债权类资产，覆盖了节能环保、生态保护、高质量发展、清洁能源乡村振兴等重点领域。从业绩表现来看，ESG理财市场整体呈现良好发展态势。

根据中国理财网数据，ESG理财产品的业绩基准利率普遍在4%以上，投资期限在1至3年左右，风险等级以中级和中低级为主。总体而言，ESG产品的期限偏长，风险等级较低，认购起点较低，整体风格偏稳健。

谈及ESG主题理财产品不断升温的原因，易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对《证券日报》记者表示，ESG赛道火热主要因为其与经济、金融的可持续发展密切相关，且商业银行在ESG方面的相关表现，也成为评价其行业竞争力的重要因素。在此背景下，发行ESG主题理财产品既契合了当下的整体市场环境，也能够探索多元化的理财业务创新，为进一步满足市场需求、吸引客户以及打造优质理财产品奠定优良根基。

业内专家指出，机构和投资者对ESG投资认知有待提高，对于ESG策略和产品的风险收益缺乏了解，相关产品创新开发也有待完善。ESG主题热度下各类金融机构纷纷参与布局，产品同质化竞争严重。在提高投资者理念认识的同时，银行也需要提升产品吸引力。

制度建设和投研能力有待加强

银行加快ESG主题理财产品布局的同时，其面临的问题也愈加突出。

对此，普益标准研究员罗唯尹对《证券日报》记者表示，目前我国尚未建立统一的ESG披露标准和评级体系，制度的缺乏对机构的研判能力也提出了更高的要求。银行及理财公司在固收类产品优势显著，但是随着非标资产的限制、同业的竞争以及创新破局的压力，未来银行ESG主题产品类型将更加多元化，底层资产的配置也会向权益类资产延伸，参与维度包括但不限于ESG股票投资、低碳节能环保等领域企业的非标债券或长期股权投资等。

中信证券首席经济学家明明表示，首先，信息披露不充分的问题，目前ESG投资在我国处于起步阶段，标的信息披露的合规程度尚需监管不断完善。其次，ESG主体理财产品资产配置中投向ESG产品的比例尚无明确规定，未来需要完善相关监管。

对于ESG主题理财产品未来发展建议，明明认为，ESG理财产品需要贯彻ESG投资理念，加强资产配置的能力体系建设，推动ESG理财产品良性发展。

此外，在推进ESG主题理财产品创新的同时，理财子公司也在加快绿色低碳、“专精特新”等各领域主题产品的多样化布局，以丰富理财产品体系。据统计，截至7月14日，市场上银行机构（包含银行理财子公司）理财产品名称中含有“专精特新”的产品共有19只，其中募集起始日期2022年起的产品达16只；“碳”主题理财产品共有57只，其中募集起始日期2022年起的产品有27只。

普益标准研究员罗倩对记者表示，随着金融理财产品竞争日益激烈，各银行机构开始寻求差异化发展，以主题概念、主题行业等为主打的理财产品逐步涌现。未来，银行理财公司一方面需要进一步丰富产品体系，吸引更多的客户和资金；另一方面需要提升自身的投研能力，在提升理财产品整体收益水平的同时，尽可能减少净值波动。

编辑/范辉