4月22日，南京银行正式披露2025年年度报告。报告显示，截至2025年末，该行资产规模突破3.02万亿元，全年实现营业收入555.42亿元，归母净利润218.07亿元，同比分别增长10.48%和8.08%。

值得关注的是，全面开花的背后，这家总资产突破3万亿的头部城商行，也面临着营收结构待优化、资本充足率下滑等现实考题。

营收净利润双增 资本补充滞后规模扩张

近年来，南京银行始终保持着强劲的扩张态势。截至2025年末，该行资产规模突破三万亿关口，达到3.02万亿元，同比增长16.61%，贷款总额超1.42万亿元，同比增长13.37%，负债规模达2.81万亿元，同比增长17.17%，存款总额超1.67万亿元，同比增长11.67%。

放眼同期资产规模相当的上市银行，截至2025年末，浙商银行总资产3.48万亿元，比上年末增长4.68%；上海银行总资产3.31万亿元，较上年末增长2.54%，同比增速与南京银行差距明显。

从业绩表现看，南京银行全年营业收入与归母净利润均实现正增长，盈利能力保持稳定。截至2025年末，南京银行实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48%；归属于上市公司股东的净利润218.07亿元，同比增长8.08%。

但纵向拉长视线不难发现，这种“规模驱动型”增长正在消耗其底蕴：在资产总额整体增速超过16%的狂飙突进下，其核心一级资本充足率已降至9.35%，这一数据不仅创下了该行的四年新低，更低于同期商业银行10.92%的平均水平——单纯依靠“规模扩张—资本消耗—再融资”的循环模式，已让南京银行的资本补充速度捉襟见肘，外源性资本补充迫在眉睫。

非息收入下滑 综合化经营遭严峻考验

在LPR下调、存款成本刚性的大环境下，南京银行2025年的净息差定格在1.82%，同比下降0.12%，总资产收益率则为0.78%，同比下降0.05%，两项指标在上市银行中尚处中游，但背后隐藏的营收结构性问题却不容忽视。

从营收结构看，南京银行2025年利息净收入同比增长31.08%，占营收比例升至62.84%，成为拉动营收增长的主要动力；而被视为“综合化经营”和轻资本转型风向标的非利息净收入，同比下降12.71%，占营收比例37.16%，较2024年的47%下降9.88个百分点。

针对非息净收入占比下降，南京银行在回复中强调零售业务整体发展成效。2025年，该行零售价值客户增长27%，零售金融资产规模突破万亿元，增幅21.2%；零售营业收入167.1亿元，增幅33.1%，其中代销中收增幅34.9%。银行方面表示，将持续优化展业模式，拓展盈利增长空间。

值得关注的是，尽管银行强调“零售转型、综合化经营”，但非息收入占比的明显下降，仍反映出营收增长对传统息差收入依赖度上升的趋势。

不良率低位稳定，拨备覆盖率连年下滑

对于商业银行而言，规模与利润从来不是唯一的考核维度，资产质量也是高质量发展的试金石。

年报数据显示，截至2025年末，南京银行的不良贷款率为0.83%，长期保持低位。具体来看，报告期内，该行的个人贷款不良率升至1.49%，较上年上升0.2个百分点，消费贷、经营贷不良双升。拨备覆盖率为313.62%，较上年下降21.65个百分点，已连续4年下滑，较2021年高点（397.34%）累计下滑超80个百分点。

南京银行回复称，拨备覆盖率下降是主动调整风险策略、优化业务结构的结果，风险抵补能力仍较为充足。2025年，该行通过银登中心转让两期个人不良贷款合计5.16亿元。该行表示，今年一季度，基于较快的营收增长，已提高拨备计提水平，用于加大核销处置、加快风险出清，进一步压实了风险底数。

除了资产质量的显性压力，内控合规的漏洞同样制约着该行的长远发展。公开资料显示，2025年南京银行及其分支机构累计被监管罚款超500万元，违规事由集中在信贷“三查”等核心风控环节。

总体而言，南京银行2025年的成绩单展现了其抓住市场机遇的敏锐度，但如何破解资本困局、重塑非息版图并筑牢风控防线，将决定其未来的走向。

文/北京青年报记者 范辉 孟思雨

编辑/范辉