利率走低 理财回暖 大额存单能否告别“一单难求”?
北京青年报客户端 2023-05-25 14:42

“五一之后大额存单特别难买,现在只能看看中小地方银行的机会了。”近日,某股份制银行储户刘平(化名)未能抢到一款2年期大额存单,遗憾地对北青金融表示。

目前,多家国有银行、股份制银行大额存单出现“一单难求”现象。例如中国工商银行手机APP上,1个月至3年期大额存单多数显示“售罄”状态,在售产品部分只面向新客;招商银行手机APP大额存单中,利率3.37%和3.2%的产品同样“已售罄”。

北青金融以储户身份走访三家股份制银行网点,客户经理均表示,自己所在银行的大额存单不容易抢到,而且起存金额比之前更高,一般20万元起步。

大额存单销售火爆并非高利率驱动。融360数字科技研究院发布的《4月银行存款利率报告》显示,今年4月,大额存单各期限平均利率均环比下跌。在1个月至3年期区间,国有银行大额存单平均利率为1.6%-3.1%;股份制银行为1.8%-3.17%。

与之相关的政策背景是,2022年4月,中国人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制,引导各银行合理调整存款利率水平。今年以来,包括大额存单在内的银行存款利率陆续下调。

利率走低的背景下,大额存单为何还是“一单难求”?

投资不再保本 居民追求“稳稳幸福”

今年5月,“杭州年轻人坐高铁去上海存定期”的消息引发社会热议,折射出居民对利率的敏感度和储蓄的强意愿。

中国人民银行数据显示,今年一季度,人民币存款增加15.39万亿元,同比多增4.54万亿元。其中,住户存款增加9.9万亿元。

在2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会上,调查统计司司长、新闻发言人阮健弘解释称,一季度社会消费品零售总额同比增长5.8%,消费尚未完全恢复,相应存款就多一些。

存款增加的同时,阮健弘指出,居民风险偏好降低,资管产品投资增长放缓,推动住户部门存款增加。3月末,住户部门投向资管产品的资金余额是41.59万亿元,比年初减少1.4万亿元。

2022年,在货币政策收紧、疫情反复等因素催化下,全球市场遭遇“股债双杀”,导致国内银行理财产品一度“破净”,引发投资者大范围赎回。

据刘平透露,自己买的两年期理财产品,到了2022年底不仅没有盈利,本金还跌去了10%,部分股票价格更是“腰斩”。因此,现在的自己更倾向稳健型产品,即使整体利率下调,大额存单还是很有吸引力。

由于储蓄意愿强劲、投资不再保本,大额存单相比存款利率更高、相比理财风险更小,因而受到市场推崇。“在总财富不变情况下,存款与理财投资、消费之间像是此消彼长的‘跷跷板’关系。”厚雪研究首席研究员于百程表示。

理财市场回暖 “一单难求”有望缓解

虽然存款意愿仍在,但4月以来,储蓄下降、理财复苏的情形正在逐渐显现。中国人民银行数据显示,今年4月,人民币存款减少4609亿元,同比多减5524亿元。其中,住户存款减少1.2万亿元。

“每年4月,住户存款都会减少,具有一定周期性。”于百程表示,今年4月减少的1.2万亿存款,减少额度高于2022年同期(7032亿),低于2021年同期(1.57万亿)。这意味着,储户存款意愿有所下降,不过幅度并不强烈。

与之相对,银行理财产品规模开始增加。国盛证券研究所据普益标准覆盖行业情况推算,4月份全市场银行理财存续规模预计已回升至27.37万亿元,较3月份增加1.34万亿元。

理财复苏是否将进一步传导,结束大额存单“一单难求”?对此,于百程认为“有望缓解”——在需求端,随着市场回暖,居民或将部分储蓄资金转向理财以获取更高收益;

在供给端,大额存单等存款类产品属于银行负债,存款的过快增长及定期化,抬升了银行的负债成本,为其带来经营压力。基于成本和市场等考量,银行会继续下调大额存单的利率,产品稀缺性会降低。

融360统计数据显示,去年四季度以来,定存和大额存单3年期平均利率下降趋势都比较明显,大额存单利率下降幅度要更大。可见银行在压降存款成本方面,重点就是压降长期存款利率和高成本存款利率。

于百程指出,未来,银行会更加积极引导富余存款向理财业务转化。除了大额存单,居民可以投资低风险度的货币基金、固收类银行理财等作为替代品。

“大额存单的确是目前为数不多的选择之一。如果市场稳定一些,我虽然不像过去那么大胆,但会考虑把一部分钱去买固收类理财。”刘平说。

北京青年报记者 范辉 曹妍

编辑/范辉

相关阅读
“一单难求” 风向生变 银行大额存单频现转让区
上海证券报 2024-10-10
利率优势明显大额存单销售火爆
中国基金报 2024-08-29
存款利率持续走低 高息大额存单产品紧俏
中国证券报 2023-10-25
大额存单成“稳波神器”:中小银行让利意愿强 上市公司大手笔抢单
21世纪经济报道 2023-07-08
银行大额存单利率普降 多家民营银行仍坚挺在3%以上
证券日报 2023-07-08
银行大额存单热卖 利率走低仍抢手
证券时报 2023-02-17
大额存单“一单难求”,银行客户经理开始卖保险了
​第一财经 2023-02-03
银行大额存单利率下调销售热度不减 专家称未来或将保持稳健增长
证券日报 2022-12-05
最新评论