3月17日，B站公布了在香港联交所主板公开发售股票的计划，这意味着B站将正式开启在香港的二次上市。B站将在全球发售包括香港公开发售的750,000股及国际发售的24,250,000股。香港公开发售的发行价将不超过每股988.00港元，由此计算，此次B站募资总额超247亿港元。

B站表示，公司拟将全球发售募集资金净额用于优质内容投入、自主技术的开发与创新、销售及营销，以及一般公司用途及运营资金需要，从而支持社区健康、高质量的增长。

B站公布了其全球发售的股份在香港联合交易所有限公司主板上市的计划。该计划为全球发售和上市25,000,000股公司 Z类普通股的一部分。

此次全球发售初步包括香港公开发售的750,000股及国际发售的24,250,000股，分别占全球发售股份总数的3％及97％（可予调整及根据超额配股权行使与否而定）。根据香港公开发售中超额认购的水平，并依据于2021年3月18日香港刊发的招股章程中所述的回拨机制，香港公开发售下可发行的股份总数可以调整为最多3,000,000股，约占全球发售初步可供认购的12％。

此外，公司预计将向国际承销商授出超额配股权，以要求公司在国际发售中发行最多合计3,750,000股Z类普通股，占本次全球发售初始发行的发售股份总数的约15％。

价格方面，香港公开发售的发行价将不超过每股988.00港元，或每股Z类普通股127.20美元(相当于每股美国存托股127.20美元)。本次发行中国际发售部分的发行价可以设置为高于或等于最高香港发行价。公司将考虑包括在纳斯达克上市的美国存托股于2021年3月23日或之前最后交易日收盘价，和销售过程中投资者需求在内的其他因素，于2021年3月23日或前后设定国际发行价。最终香港发行价将定为最终国际发行价和香港最高发行价（即每股988.00港元）二者中的较低者。股份将以每手20股股份为单位进行交易。

哔哩哔哩的美国存托股（每股代表一股Z类普通股）将继续在纳斯达克上市并交易。此次发售过程中，投资者将只能购买普通股而非美国存托股。后续，在香港上市的股份将与在纳斯达克上市的美国存托股可完全转换。

此前B站招股书显示，2020年全年营收120亿，同比增长77%。2020年月均付费用户1480万，同比增长106%。B站用户增长迅速且呈现整体年轻化。2020年Q4，月均活跃用户2.02亿， 同比增长55%，月均活跃用户中35岁及以下用户占比超86%。2020年Q4，日均活跃用户5400万，同比增长42%。

招股书显示，B站认为自身的优势包括五方面。第一为品牌：中国年轻一代的标志性品牌及领先的视频社区。第二为用户：有文化追求且快速增长的用户群体。第三为社区：高活跃、高互动、高黏性、高归属感的社区。第四为内容：能够生产源源不断优质内容的生态系统。第五为商业：以用户为中心的商业化带来巨大机遇。B站以内容吸引用户，以社区留住用户，并通过满足他们的需求来实现变现。

招股书透露，未来B站将专注于：实现健康优质的用户增长；社区优先；强化内容生态驱动；加强以用户为中心的商业化能。

文/北京青年报记者 温婧
编辑/田野