8月，韩国出口增速“意外”恢复到两位数。作为全球经济的“金丝雀”，韩国出口数据向好或预示全球经济前景的回暖。

9月1日，韩国海关公布的数据显示，韩国8月的出口达到创纪录的579亿美元，是有记录以来8月份的最高出口数据。从2023年10月开始，韩国出口连续11个月实现增长。半导体、汽车和成品油都是推动韩国整体出口的关键产品。其中，半导体出口增长尤为迅猛，连续10个月保持增势，创下历年同期新高。

相比之下，不少发达国家的出口表现显得相对黯淡，比如二季度美国、德国等出口都拖累经济。花旗经济学家朗格卢瓦团队认为，这种分化可能会在今年下半年继续下去。

韩国企业尤其是半导体、电池等行业，在全球供应链中都发挥着不可或缺的作用。有分析认为，本轮韩国芯片出口的强劲增长与全球市场对人工智能芯片及其他技术的需求复苏有关。热潮之下，韩国的三星电子和SK海力士等芯片制造商更是赚得盆满钵满，这两家公司二季度营业利润分别同比增长1462.29%和33%。

韩国出口增长的背后，还有哪些因素驱动？当前，日本、美国和德国等国都在加大投资，以打造产业集群的方式发展半导体产业。欲打造全球最大半导体产业集群的韩国，又将迎来怎样的前景？

“金丝雀”出口报喜

韩国出口再次交出一份令人满意的成绩单。

韩国海关数据显示，韩国8月整体出口同比增长11.4%，而整体进口增长6%，贸易顺差达到38亿美元。截至今年8月，韩国的出口已连续11个月实现增长。中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜向21世纪经济报道记者表示，韩国8月的出口增速恢复至两位数，与全球经济逐渐从疫情中复苏有关，尤其是对科技产品的需求明显增加。

然而，全球出口市场正呈现出“冰火两重天”的格局。与韩国不同，包括德国、美国等不少发达国家出口表现萎靡。柏文喜认为，德国出口下降可能受到供应链紧张和地缘政治紧张局势的影响，导致企业在成本控制和市场拓展上面临挑战。除了上述这些因素，其他发达国家可能还面临内部经济结构调整带来的影响。

“韩国出口的增长不能视作是全球经济复苏的全面指标，更多是反映了区域性经济复苏的情况。此外，韩国的出口还受到美联储迟迟不降息的影响。”对外经济贸易大学金砖国家研究中心副主任、研究员谭娅向21世纪经济报道记者表示，美国保持较高的利率水平使美元走强，相对而言韩元表现疲软，为韩国出口提供了价格竞争力，有效地刺激了出口。

韩国出口猛增，半导体和汽车这两大品类功不可没。韩国贸易协会最新公布的数据显示，今年二季度，韩国的出口结构显著优化，其中半导体和汽车出口共占据整体出口35.6%，半导体比重为23.5%，汽车出口比例为12.1%。到了8月，韩国半导体出口增长更加快速，半导体出口较去年同期增长38.8%。

谭娅向记者表示，韩国的出口增长得益于其在半导体、电子产品相关行业的竞争优势，这些行业在全球需求中占据重要地位，相比之下，部分发达国家的产业结构更多依赖于传统制造业或服务业，而这些领域的需求恢复速度相对较慢。

除了出口品类，出口增长还与出口目的地密切相关。

数据显示，8月前20天，韩国对中国的出口较上年同期增长16.3%，这表明中国的需求或正在复苏。7月，韩国对华半导体出口同比大涨39.1%，达32.5亿美元，占韩国对华出口的比重近三成，直接助推韩国对华出口在今年前7个月再度反超对美出口。“韩国对中国的出口回升成为韩国出口增长的重要推动力。”谭娅向记者表示，与一些发达国家试图减少与中国经济联系的政策不同，韩国基于地缘政治的考虑，在保持与美国紧密关系的同时，也未切断与中国的经济联系，并从中国的内需增长中受益。

被卷入半导体产业之争

随着科技企业对生成式AI技术产生了浓厚兴趣，人工智能芯片的需求也因此增加。美国半导体行业协会（SIA）统计数据显示，自2023年末开始，全球半导体行业销售额因人工智能芯片的强劲需求而明显回升。

特别是随着电子产品行业进入上行周期，DRAM存储以及NAND闪存芯片价格均大幅回升，带动韩国芯片出口额激增。值得一提的是，韩国在全球存储芯片销售中所占份额最大。

谭娅也向记者分析称，韩国半导体技术的优势凸显，首先在存储芯片领域如DRAM和NAND闪存，三星电子和SK海力士是全球这一领域的主要供应商。其次，韩国的半导体企业在全球供应链中占据着关键位置，其产品广泛应用于各种电子设备、智能手机、数据中心以及人工智能领域。第三，韩国半导体产业的规模较为庞大，具备一定规模效应和成本优势，在国际市场上竞争力较强。

中国银行研究院研究员王宁远向21世纪经济报道记者指出，AI大模型的兴起催生了海量算力需求，新型的CPU/GPU内存芯片HBM（高带宽内存）市场表现火爆，目前的HBM市场主要以SK海力士、三星和美光三家公司为主。市场研究公司集邦咨询报告显示，2023年，SK海力士以53%的市场份额在HBM市场实现领先，第二名的三星电子占据38%的市场份额，前两家韩国公司远远甩开占据市场份额9%的美光。

可即便实力如此强劲，韩国也不可避免地卷入到全球半导体产业“大战”中。王宁远向记者表示，美国、中国台湾、日本、中国大陆、韩国是全球半导体综合竞争力处于前列的经济体，其中，韩国的优势集中在存储半导体。近年来，韩国半导体产业竞争力有所下滑，主要原因是系统半导体研发和设计滞后。

柏文喜也向记者表示，面对日益激烈的半导体产业竞争格局，美国、韩国等都在加大投资，推动技术创新和产业发展，以在全球半导体产业中占据有利地位，韩国更倾向于与企业携手合作保持行业竞争力。

韩国政府先从免除企业税收着手。2023年3月，韩国政府通过《K-Chips法案》，为半导体等国家重点战略产业的大型企业提供15%的税收抵免，为中小企业提供25%的税收抵免。到了今年1月，韩国政府的举措更加激进——公布打造全球最大规模半导体超级集群的计划，预计总投资规模达622万亿韩元。计划的重点是在三星电子、SK海力士等私营企业的主导下，以2纳米制程芯片和高带宽存储芯片等尖端产品为中心，到2047年建造总计16个半导体生产设施基地。韩国总统尹锡悦称，到2030年该地区预计达到每月770万片晶圆的生产能力，基于此，韩国在全球非存储芯片市场的占有率也将从目前的3%大幅上升到10%，并将供应链自给率从目前的30%提高到2030年的50%。

提及打造“半导体产业集群”的原因时，韩国产业通商资源部表示，是为了对标日本、美国和德国，“半导体产业之争”正在以国家之间的产业集群的形式展开，因此韩国也必须采取集群形式发展。

半导体产业的多极化发展趋势

多措并举，韩国把发展半导体产业上升至国家战略的地位，力争成为全球第三大人工智能（AI）技术强国。

“目前韩国半导体产业链供应链发展已经取得了一些进展，韩国政府通过一系列政策支持和补贴，吸引大量资本流入半导体行业，同时韩国企业在积极拓展与美国、欧洲等国家和地区在技术、生产和市场方面的合作。”谭娅向记者分析称，虽然进展颇多，但半导体供应链后续发展仍面临挑战。

她表示，首先在供应链弹性方面，韩国在半导体制造领域仍然依赖于全球供应链的其他国家，特别是在半导体设备、原材料和关键零部件的供应上，如果地缘政治紧张局势加剧导致供应链中断，韩国半导体生产能力可能受到明显影响。其次是行业竞争压力大，虽然韩国在内存芯片领域占据领先地位，但在逻辑芯片和先进制程方面仍面临来自台积电和英特尔等公司的强大竞争。

谭娅还表示，由于全球半导体供应链的复杂性和脆弱性在过去几年中暴露无遗，各国政府和企业正在寻求供应链多元化，以减少对单一国家或地区的依赖。例如，美国、欧盟和日本都在推动本土半导体生产，以确保供应链的安全和稳定。这些因素可能导致全球半导体产业持续呈现高度竞争和多极化态势。

挑战颇多，但一些机构仍对韩国半导体行业的前景表示出乐观。美国半导体行业协会（SIA）和波士顿咨询公司（BCG）此前发布一份报告预测，得益于韩企通过兴建芯片工厂大幅提高产量，到2032年韩国芯片产量在全球所占份额将达到19%。2022年至2032年，韩国芯片产能增幅有望达到129%，仅次于美国（203%）居全球第二。

韩国半导体行业发展似乎正朝着预设轨道行进。然而，韩国想仅依靠半导体提升经济的算盘仍有不确定性。

花旗集团经济学家Jin-Wook Kim和Jiuk Choi在一份报告中写道，韩国的出口增长可能在未来几个季度逐渐放缓，因为去年同期较高的比较基数和半导体价格增长预期的放缓可能会导致出口增长总体放缓，到2025年，NAND和DRAM芯片的平均售价预计分别上涨30%和14%，远低于今年的60%以上。

面对日益剧烈的行业竞争，以及难以避免的价格周期性波动，有分析认为，韩国还需要发掘新的增长动力以保证经济的可持续增长。

编辑/樊宏伟