北京时间8月15日，高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了截至2024年第二季度末的美股持仓情况。前十大重仓股为拼多多、百济神州、阿里巴巴、贝壳、传奇生物、唯品会、网易、ARRIVENT BIOPHARMA、携程、KINIKSA PHARMACEUTICALS，其中8只为中概股，其他2只均为生物制药公司。

数据显示，二季度HHLR在美股市场共持有78只股票，持仓总市值约为40.54亿美元，其中新晋建仓24只个股，增持17只个股，减持17只个股，清仓9只个股。中概股合计持有市值占比接近85%，占据主导地位。

今年第一季度时，HHLR曾大举买入AI和半导体概念股超10家，包括亚马逊、微软、谷歌母公司Alphabet、META，以及英伟达、AMD、美光科技、ASML、台积电，并减持了京东、阿里巴巴、爱奇艺等。

到了第二季度，在调仓动作上， HHLR新进和增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程等互联网中概股公司，同时减持了拼多多、亚马逊、微软、丹纳赫、贝壳等公司，以锁定收益，并清仓了AMD等公司。

其中，HHLR大笔增持阿里巴巴524万股，该股持仓占比达9.55%，第一季度时仅为0.23%。此外还大笔增持了唯品会1461万股，对富途控股的增持也排在前五。二季度增持的携程股价最高涨幅近30%，其第二大重仓股百济神州7月份以来股价涨幅超30%。

尽管二季度拼多多遭290万股的减持，但该公司仍连续三个季度成为HHLR的头号重仓股。拼多多首次进入HHLR前十大重仓股的时间是2022年第三季度，期间股价最高涨幅超200%。此外HHLR还减持贝壳超600万股，其仍为HHLR第四大持仓标的。此外，一季度遭减持的百度、满帮在第二季度被清仓。

除中概股外，科技依旧是HHLR的主要投资逻辑。在美股科技七姐妹中，HHLR还增持了苹果、英伟达、谷歌、META等科技公司，但亚马逊、微软被减持，而芯片股AMD被清仓。AMD曾在第一季度时位列HHLR第六大重仓股，持仓价值达到1.64亿美元，从股价来看，AMD在二季度下跌约10%。

除了HHLR外，今日巴菲特旗下投资机构伯克希尔·哈撒韦、桥水基金等相继披露第二季度的美股持仓。

根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，披露股票、债券方面的持仓的文件，这也被视作是投资市场的“风向标”。

13F文件显示，桥水基金对美股科技巨头大幅调仓。在二季度桥水卖出了近75%的苹果持仓至46.9万股，苹果在其投资组合中的占比从1.6%降至0.52%。此外桥水还减持了谷歌母公司82.8万股，市值约1.5亿美元，英伟达也遭减持近48.9万股。中概股中减持最多的是拼多多近28.9万股。同时桥水大笔增持亚马逊159万股、微软51万股，幅度分别达152%和88%，并增持了AMD、博通等芯片股。

同样减持苹果的还有巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦，该公司二季度增持西方石油、安达保险，减持3.89亿股苹果，持仓占比降至30.52%、还减持了雪佛龙、T-Mobile。清仓Snowflake和派拉蒙环球。

编辑/范辉