8月8日，A股半导体板块上扬，截至收盘，乾照光电涨幅近9%，联动科技涨幅近8%、中晶科技、盛美上海涨幅近6%，思瑞浦、芯原股份、乐鑫科技、聚辰股份、天岳先进、长电科技纷纷跟涨。

消息面上，近日，半导体行业协会（SIA）发布的数据显示，2024年第二季度全球半导体行业销售总额为1499亿美元，比2023年第二季度增长18.3%，比2024年第一季度增长6.5%。其中，2024年6月的销售额为500亿美元，比2024年5月的491亿美元总额增长1.7%。

这意味着，半导体行业正进一步回暖。

SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示：2024年第二季度，全球半导体市场保持强劲，季度销售额自2023年第四季度以来首次环比增长。6月份销售额环比和同比均有所增长，美洲市场领先，与2023年6月相比增长了42.8%。

从A股半导体行业的中报业绩来看，总体上也出现了复苏态势。

全球复苏

SIA数据显示，从地区来看，除了美洲地区同比增长外，中国（21.6%）和亚太/所有其他地区（12.7%）的销售额也出现了增长，但日本（-5.0%）和欧洲（-11.2%）的销售额出现下降。6月份美洲（6.3%）、日本（1.8%）和中国（0.8%）的销售额环比增长，但欧洲（-1.0%）和亚太/所有其他地区（-1.4%）的销售额有所下降。

从半导体细分市场来看，存储芯片的增长成为最大的亮点。

三星电子今年第二季度营收74.07万亿韩元（约 534.5 亿美元）同比上涨23.42%，营业利润 10.44 万亿韩元(约合75.4亿美元)，同比大涨1458.2%。这是三星电子自2022年Q3以来，单季营业利润首次超过10万亿韩元。

SK海力士第二季度的合并收入为16.4233万亿韩元（约合119亿美元），同比增长125%，环比增长 32%；营业利润为5.4685万亿韩元（约合40亿美元），自2018年以来，再次回到5万亿韩元水平；净利润为4.12万亿韩元（约合30亿美元），较上一年大幅扭亏的同时，相较今年一季度也大涨了115%。

半导体的复苏归功于多个下游市场的增长。

Canalys报告显示，2024年第二季度，全球个人电脑(PC)市场蓄力增长，台式机和笔记本的出货量达6280万台，同比增长3.4%。笔记本（含移动工作站）的出货量达5000万台，同比增长4%。台式机（含台式工作站）占整个PC市场总量的20%，略微增长1%，总出货量达到1280万台。随着向Windows11的过渡和AI PC的采用，推动更新周期在未来四个季度内加速。

与此同时，全球智能手机市场连续三个季度增长，出货量同比增长12%，达2.88亿台。三星以18%的市场份额，继续领跑全球。苹果以16%的市场份额，排名第二。小米紧跟苹果，占据15%的市场份额，大增三成，在前五大厂商中同比增长最快。vivo以9%的市场份额，排名第四。传音以9%的市场份额跻身第五。

A股产业链走出低谷

A股半导体行业在今年一季度业绩呈现回暖势头之后，上半年业绩也在持续复苏。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，目前已经公布中报预告的43家半导体产业链公司中，有23家净利润预计同比增长，9家公司扭亏，3家减少，7家亏损，1家续盈。

其中，净利润预计增长最快的是长川科技，上半年净利润达到约2亿元~2.3亿元，同比增长876.62%~1023.12%。

长川科技主营集成电路测试设备的研发、‌生产和销售，公司表示，‌今年上半年集成电路行业总体温和复苏，细分领域客户需求提升显著，一方面公司产品覆盖度不断拓宽，另一方面继续聚焦高端领域装备研发投入，随着营收规模持续扩大，规模效应逐渐显现。此外，还有控费和政府补助的影响。

净利润大增的还有韦尔股份，预计上半年净利润为13.08亿元至14.08亿元，增幅高达754.11%至819.42%。今年以来，公司业绩逐步回暖，今年一季度，实现营收56.44亿元，同比增长30.18%；净利润5.578亿元，同比增长180.5%。

需要注意的是，尽管上半年韦尔股份的净利润增幅大涨，但这是上年基数较低的缘故，上年同期净利润仅为1.531亿元。而在2022年上半年，该公司实现的净利润为22.69亿元，这是韦尔股份的半年报业绩高峰期。也就是说，尽管今年其业绩有所复苏，但距离高峰期仍有约9亿元的差距。

另一家业绩增幅较高的是澜起科技，预计2024年上半年实现净利润5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。其高增幅除了显示市场回暖之外，也有低基数的影响因素，其上年同期净利仅为8186万元。

澜起科技2023年业绩陷入低谷，总营收下滑37.7%，净利润下滑65.3%，原因就在于受全球服务器及计算机行业需求下滑导致的客户去库存影响，公司两大产品线出货量均较上年同期明显减少。今年以来，澜起科技业绩恢复，一季度营收同比增长75.74%，净利润同比增长1032%。今年上半年接近2022年同期水平（6.81亿元）。

对于业绩增长的原因，两家公司均表示主要源于市场需求持续复苏，下游客户需求显著增长。

聚焦存储芯片板块，多家公司业绩较去年同期有了明显好转。

除了澜起科技业绩大增外，普冉股份和江波龙均实现同比扭亏，分别实现净利润约1.28亿元、5.2亿元~6.1亿元。

江波龙提到，报告期内全球半导体存储市场处于行业上升周期，与去年同期的行业下行周期形成鲜明对比。普冉股份则表示，上半年，IOT、可穿戴设备、手机、智能家居等消费电子的景气度回暖、下游终端应用的功能升级以及新型终端设备的场景应用不断涌现。

对于下半年的走势，行业普遍认为需求在缓慢回暖，价格逐步恢复到正常水平，但预计不会出现爆发式增长。一家芯片设计企业对21世纪经济报道记者表示，下半年仍有地缘政治等外部市场因素可能会影响景气度，此外由于行业下游订单的能见度相对有限，无法预见太远，但总体上今年会强于去年。

编辑/樊宏伟