互联网的尽头是放贷，闲鱼也不例外。

近日，闲鱼APP上线“借钱”频道，为度小满、拍拍贷、马上消费提供贷款中介服务。授信额度最高20万元，年化利率4.8%起。

事实上，闲鱼布局助贷业务早有端倪。今年5月28日，淘宝旗下成立新公司“杭州闲鱼企业管理咨询有限公司”，注册资本为200万元。而这一新公司，就是闲鱼借钱频道运营服务的主体。

今年目标突破2亿月活，闲鱼探索助贷盈利

今年是闲鱼上线的第十年，作为中国最大的二手交易电商平台，闲鱼目前用户规模突破5亿，日均交易额突破10亿元。

在2020年之前，中国二手闲置物品交易不过才达到万亿规模，随着后疫情时代消费者心态和习惯的变化，这个行业迎来新的机遇。2023年底，闲鱼和1688共同升级为淘天集团一级业务。在近期的采访中，闲鱼总裁丁健对媒体表示，闲鱼年度的用户复合增长率已接近30%；目前MAU（月活跃用户）已达到1.62亿，今年的核心目标是突破2个亿。

自成立以来，闲鱼长期保持免费模式。根据华泰证券7月发布的《二手电商：前路漫漫亦灿灿》研报，闲鱼目前的变现途径包括三种：佣金、广告、增值服务。自2023年6月起， 闲鱼开始对部分高频B端卖家收取1%的软件服务费，扩充盈利来源的同时也在一定程度上设置准入门槛，确保了B端卖家的专业性和服务质量。华泰证券认为，中长期看该佣金率或有进一步上浮空间。与此同时，闲鱼还在探索流量商业化广告工具，以及继续丰富如验货宝等增值服务。

成为淘天的“大梁”后，闲鱼自然需要更多地承担起整个集团的期待，手握庞大的用户基础和较高的用户活跃度，闲鱼正积极尝试将这些资源转化为实质性的经济回报。今年以来，在“主线”业务方面，闲鱼已经试水了“闲鱼简历”、线下循环商店等新业务。与此同时，互联网金融业务也在其APP内低调上线。有行业人士认为，虽然闲鱼并未公开提及此项业务，但通过设立新公司来专门运营借钱频道，也从侧面显示出闲鱼内部对互联网金融业务的重视与期待。

北青金融注意到，“借钱”端口位于闲鱼App“我的”板块页面中。点进“借钱”页面后，可以看到提示“贷款由金融机构提供，闲鱼仅提供信息展示”。这表明，闲鱼“借钱”频道实质上扮演的是中介引流角色，通过为金融机构提供获客服务来赚取利润。

通常情况下，助贷平台拥有用户详细的行为数据，能够利用大数据和人工智能等技术对借款人的信用状况进行全面分析与评估。同时，助贷平台还能提供贷后管理、风险预警等一系列多元化服务，以满足资金供需求方的需求。

2亿多年轻用户，能带来多大想象力？

为什么手机里的APP都在劝人贷款？自古至今，放贷都被视作是一门好生意。但今年以来，市场传递的信号喜忧参半：包括陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技、小赢科技、嘉银金科、宜人智科在内的7家美股上市金融科技公司中，只有奇富科技、小赢科技、宜人智科在今年一季度实现了净利润同比增长，在促成贷款规模方面，也只有嘉银金科、宜人智科呈现增长态势。

变化的背后，或许有业务战略的调整，也有对增长与风险的平衡。但除了环境的改变之外，闲鱼面对的还有另一层考量。

近期，关于“困在网贷里的年轻人”相关话题一度在各类社交媒体上引发关注，砍头息、套路贷、暴力催收等各种助贷乱象也频频被媒体揭露、被监管点名。而闲鱼定位于“年轻人兴趣交易社区”，拥有占比43%的“95后”和占比22%的“00后”用户，这类年轻人群往往更易受到“快速借贷”、“分期消费”概念的诱惑，而对背后的潜在风险缺乏充分认识。一旦出现无法及时还款的情况，就极容易陷入“以贷养贷”的恶性循环，甚至可能引发严重后果。

在闲鱼APP借钱界面里，显示贷款额度最高20万元。当闲鱼开始“瞄准”年轻人的荷包时，是否应该问一句，能够轻松从互联网贷出几千、几万甚至十几万的年轻人中，有多少真正具有偿还能力？

7月11日，中国互联网金融协会发布《关于规范金融机构委托第三方互联网平台开展贷款网络营销活动的倡议》，呼吁金融机构和第三方互联网平台规范开展贷款网络营销活动，落实客户适当性管理的相关要求，不得针对在校大学生、老年人等资信脆弱人群实施精准营销。

如何平衡社会价值和商业利益，在追求业务增长的同时践行社会责任，将是横亘在闲鱼面前的一项挑战。

文/张紫瑜

编辑/范辉