上市银行2024年一季报陆续在披露中。截至发稿时，已有22家A股上市银行披露了2024年一季度业绩。

整体来看，22家银行中，有15家营收和净利润“双升”，杭州银行归母净利润增速达21.11%，在22家银行中“领跑”；而渝农商行、贵阳银行营收、净利润“双降”，其中渝农商行归母净利润同比下降10.81%。

9家归母净利增速超10%

在22家公布一季度业绩的银行中，交通银行、兴业银行、平安银行、江苏银行、南京银行和上海银行6家银行营收超百亿元。

其中，交通银行营收的绝对值最高，为670.59亿元，兴业银行、平安银行位列第二、第三位，分别为577.51亿元和387.70亿元。苏农银行、江阴银行和瑞丰银行在目前公布一季度业绩的22家银行中排后三位，分别为10.96亿元、10.63亿元和10.55亿元。

营收增速方面，瑞丰银行、青农商行、江苏银行、苏农银行4家银行营收增速在10%以上，分别为15.32%、13.30%、11.72%和10.56%。同时，有6家银行营收增速为负，如平安银行营收同比下降14.03%，但该行归母净利润同比增长2.26%。

对此，平安银行表示，2024年一季度，受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，营收同比下降，但通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润同比增长。

22家公布业绩的上市银行中，一季度归母净利润超过百亿元的有交通银行、兴业银行和平安银行，分别为249.88亿元、243.36亿元和149.32亿元。

归母净利润增速方面，有9家增速超10%，前3位分别为杭州银行(21.11%)、齐鲁银行(15.98%)和苏农银行(15.83%)。3家银行归母净利润同比下滑，其中渝农商行降幅居首。

数据显示，2024年一季度，渝农商行实现营业收入71.28亿元，同比下降2.88%；归母净利润35.24亿元，同比下降10.81%。对此，渝农商行解释称，主要是由信用减值损失变动引起。本期信用减值损失13.33亿元，较上年同期增加12.03亿元，主要是由于上年同期该集团实现大额不良资产处置收回，金额占全年比重为70.76%，因此，该集团上年同期信用减值损失比较基数较低，净利润比较基数较高。

另外，贵阳银行同样出现营收和净利润“双降”的情况。2024年一季度，贵阳银行实现营业收入36.45亿元，较上年同期下降2.51%，实现归母净利润15.49亿元，较上年同期下降3.65%。贵阳银行称，报告期内，受持续让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响，净息差进一步收窄。

10家净息差下降

从公布息差数据的11家银行看，平安银行净息差最高，截至2024年一季度末，该行净息差达2.01%。其余10家净息差均在2%以下，最低的是交通银行，截至2024年一季度末，该行净息差为1.27%。

从净息差变动来看，有10家银行净息差均出现下降。如贵阳银行，2024年一季度末，该行净息差为1.77%，较上年末下降34个基点。

中金公司研报认为，贵阳银行2024年一季度息差环比降幅较大。根据测算，2024年一季度公司净息差季度环比下降32bp，生息资产收益率下降36bp，付息负债成本率下降9bp；同比来看，净息差、生息资产收益率分别下行49bp、45bp至1.85%、4.45%，付息负债成本率则维持不变，仍为2.58%。城投化债背景下资产端收益率降幅较大，而负债成本具有刚性，导致息差大幅收窄。

交通银行2024年一季度净息差同比下降6个基点，较上年末下降1个基点。对此，该行在一季报中表示，主要是资产端，受存量贷款重定价、房贷利率调整、5年期以上LPR再次下调等因素影响，生息资产收益率同比下降较多。同时负债端，人民币存款延续“定期化”趋势，叠加外币存款成本上升影响，负债结构刚性加强，计息负债成本率同比有所上升。

在10家银行中，仅兰州银行净息差出现提升。数据显示，截至2024年末，该行净息差为1.6%，较上年末提升了14个基点。兰州银行表示，该行强化资产负债管理，妥善处理好负债量与价的关系，全行存款付息率较年初下降30个BP。

东兴证券研报指出，资产端存量和增量定价继续下行，负债端存款到期重定价红利亦会逐步释放，根据测算全年息差收窄压力或好于上年，且下半年收窄压力好于上半年。

不良率均低于2%

资产质量也是观察银行业绩的重要指标之一。数据显示，22家披露一季度业绩的上市银行，不良率均低于2%。

其中，不良率最高的是兰州银行，截至2024年一季度末为1.83%；其次是青农商行，不良率为1.80%。不良率低于1%的有10家，其中最低的是成都银行，不良率为0.66%。

从变动幅度上看，11家银行的不良率与上年末持平，7家不良率较上年末下降，仅4家银行不良率微幅提高。在不良率上升的银行中，兰州银行不良率上升幅度最大，2024年一季度末较上年末提升0.1个百分点。

拨备覆盖率方面，截至2024年一季度末，有13家银行拨备覆盖率超过300%，其中杭州银行、无锡银行和成都银行拨备覆盖率均超过500%，分别为551.23%、515.35%和503.81%。

从变动幅度上看，13家银行的拨备覆盖率较上年末下降，占比达六成。其中，苏州银行的拨备覆盖率降幅最大，截至2024年一季度末，该行拨备覆盖率为491.66%，较上年末下降31.11个百分点。

中金公司研报认为，当前银行投资高股息仍是主线，目前A股银行股息率约为6%-7%，H股银行股息率约为8%-9%，股息率仍具备吸引力。同时建议关注资产质量存在改善预期，业绩底部企稳的银行。

华创证券研报亦指出，经济存量运行下，市场风险偏好仍以避险为主，“高股息+低估值”的银行个股作为“类配置”资产，对追求稳健收益的资金、以及长期资金仍有吸引力。

编辑/樊宏伟